شركة Squarespace، التي تبيع برمجيات يستخدمها رواد الأعمال والشركات لبناء مواقع الويب، تستعد لأخذها خاصة في صفقة بقيمة 6.9 مليار دولار بعد ثلاث سنوات فقط من أن تم ادراجها عامة من قبل مؤسسها وملاك رأس المال الخاص. قد وافقت مجموعة الخواص الخاصة من لندن، Permira، على شراء الشركة بقيمة 44 دولارا للسهم نقدا، وهو زيادة قدرها 15 في المئة عن سعر Squarespace في نهاية تعاملات يوم الجمعة. ويتم انخفاض أسهم المجموعة التكنولوجية بما يقرب من الخمس إذ يعتبر الذهاب للعامة من خلال ادراج مباشر في عام 2021، عندما دفعت جائحة كوفيد-19 موجة من الشركات الناشئة إلى استخدام أدوات تصميم المواقع والتجارة الإلكترونية الخاصة بها.
تعتبر الصفقة، بتكلفتها البالغة ما يقارب 7 مليارات دولار بما في ذلك الديون، من أكبر الصفقات التي تم دعمها على الإطلاق من قبل مجموعة من مقرضي الرهن الخاصين بقية بنوك، مما يسلط الضوء على التأثير المتزايد لهذه المؤسسات في عمليات الاندماج والاستحواذ. يوفر صناديق الرهن الخاص بما في ذلك ذراع الائتمان التابعة لشركة Blackstone، وBlue Owl، وAres Capital تمويل الصفقة، حسب بيان شركة. وقد تم استخدام صناديق الرهن الخاصة بشكل متزايد من قبل شركات رأس المال الخاصة لعمليات الشراء بالرهن التي زادت تكلفة التمويل الديون.
الاستحواذ يستمر في اتجاه الصفقات بقيم مليارية للشركات التي تم ادراجها عامة من قبل مجموعات رأس المال الخاص بين عامي 2019 و2022، عندما كانت الأسواق متفائلة. سيشارك المستثمرون الحاليون في Squarespace من رأس المال الخاص، General Atlantic، وشركة رأس المال المغامر Accel، الذين يمتلكون ما يزيد عن 20 في المئة من الشركة، في عملية الاستحواذ التي ستجرى اليوم بجانب مؤسس الشركة Anthony Casalena.
قد قامت مجموعات رأس المال الخاصة بعدد قليل من الصفقات الأخيرة لأخذ الشركات التي تم ادراجها عامة خلال السنوات القليلة الماضية من قبل أنفسهم أو مجموعات رأس المال الخاصة الأخرى. في العام الماضي، اقتنى Blackstone شركة Cvent، التابعة لـ Vista Equity والتي شاركت في ادراجها عام 2021 من خلال اندماج مع شركة فارغة. وفي وقت سابق هذا العام، أبرمت Silver Lake صفقة خاصة تزيد عن 13 مليار دولار لـ Endeavor، شركة رياضية حية وشركة ترفيهية مع وكالة مواهب كبيرة، حيث أنها تمتلك حصة تحكمية فيها بالفعل.
سيبقى Casalena، الذي أسس Squarespace في نيويورك عام 2003، في منصبه وسيواصل تحويل “غالبية كبيرة” من حصته، وفقًا لبيان صحفي. تبلغ قيمة حصص Casalena حوالي 2 مليار دولار بالأسعار الحالية، وفقًا لتصريحات الأوراق المالية. كانت جولدمان ساكس المستشار المالي لـ Permira، في حين قدمت شركة Latham & Watkins استشارات قانونية للمجموعة رأس المال الخاصة. عملت Squarespace مع JPMorgan على الشروط المالية للصفقة، وقدمت Skadden Arps المشورة القانونية.
