ارتفعت الأسهم بشكل جانبي مرة أخرى أمس، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.02٪ عن سعر إغلاقه يوم الجمعة. يتعامل السوق مع عدم اليقين قبيل بيانات التضخم للمستهلكين غدًا. اليوم، تلقينا رقم مؤشر أسعار المنتجين، الذي كان أعلى من المتوقع بنسبة +0.5٪ شهريًا. ومع ذلك، بعد بيع عقود الآجل الأولية، من المرجح أن يفتح المؤشر بشكل افتراضي بشكل مسطح.
في الأسبوع الماضي، تحسنت بوضوح مشاعر المستثمرين، كما أشارت إليها استطلاعات آلة AAII Investor Sentiment Survey ليوم الأربعاء، التي أظهرت أن 40.8٪ من المستثمرين الأفراد متفائلون، بينما لا يزال 23.8٪ منهم دببة، مقارنة بما كان عليه الأمر الأسبوع الماضي. تظهر مشاعر AAII علامة مقابلية في السياق الذي قد تشير القراءات المتفائلة إلى التفاهة الزائدة ونقص الخوف في السوق. وعلى النقيض، تعتبر القراءات الدبية ملاءمة للانتعاش في السوق.
مؤشر S&P 500 لا يزال عند مستوى مقاومة محتمل مشار إليه بحدود تداوله من مارس وأبريل، كما نرى على الرسم البياني اليومي.
في الأسبوع الماضي، كان مؤشر Nasdaq 100 ذو التركيز التكنولوجي يتراوح بين مستوى 18،000. ومع ذلك، يوم الجمعة، ارتفع وتراجع في الجزء الأكبر من الانخفاضات السابقة. يبقى مستوى المقاومة المحتمل عند 18،400-18،500، مشيرة إلى أعلى مستوى سجلته في 21 مارس عند 18،464.70. اليوم، يحتمل أن يفتح مؤشر الأسهم التقنية منخفضًا بنسبة 0.2٪ بعد بيانات التضخم الإنتاجي.
يعرف مؤشر VIX، المعروف أيضًا بمؤشر الخوف، من أسعار الخيارات. في نهاية مارس، كان يتداول حول المستوى 13. ومع ذلك، أدت التقلبات في السوق إلى زيادة في مؤشر VIX، وفي 19 أبريل، بلغ أعلى مستوى محلي عند 21.4 – أعلى مستوى منذ أواخر أكتوبر، مما يدل على الخوف في السوق. في الآونة الأخيرة، كان ينخفض مرة أخرى، وفي يوم الجمعة، كان منخفضًا إلى 12.50، مبينًا التفاهم في السوق. أمس، ارتفع VIX فوق علامة 13 على الرغم من جلسة تداول نسبياً هادئة في الأسهم.
من الناحية التاريخية، يشير انخفاض مؤشر VIX إلى القلق الأقل في السوق، ويصاحب الارتفاع في VIX تراجعات في سوق الأسهم. ومع ذلك، وكلما انخفض مؤشر VIX، زادت احتمالات عكسية الاتجاه في السوق.
دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني الساعي لعقود مؤشر S&P 500 الآجلة. أدى بيانات التضخم الإنتاجي إلى انهيار أسفل نطاق التداول الأخير على طول مستوى 5،250. وقد هبط السوق إلى أدنى مستوياته المحلية حوالي 5،217 قبل أن يعود بسرعة.
مستوى المقاومة عند 5،300، ومستوى الدعم عند 5،200-5،220، مشار بهبات حديثة.
لنلخص النص بصفة عامة ، من المحتمل أن تفتح الأسهم بشكل افتراضي بشكل مسطح بعد إصدار رقم مؤشر أسعار المنتجين. استعاد السوق معظم خسائره السابقة ومن الممكن أن يشهد المزيد من عدم اليقين وحركة تداول جانبية. الآن، تظل توقعاتي القصيرة المدى هي طبيعية.
