يتداول سعر الذهب على نغمة أضعف يوم الثلاثاء نتيجة للارتفاع في الدولار الأمريكي. الأمل في خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وتصاعد المخاطر الجيوسياسية، والطلب القوي على الذهب قد يقيد بعض الهبوط في سعر المعدن الأصفر. المستثمرون في انتظار كلمات Waller, Williams, Barr, Bostic, Collins, و Mester من الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق يوم الثلاثاء.
سعر الذهب (XAU/USD) يفقد زخم التعافي يوم الثلاثاء بعد بلوغ القمة التاريخية سابقًا. نقص الحافز الجديد في جلسة هادئة من حيث بيانات الاقتصاد العالية قد يحد من صعود المعدن الثمين. على الرغم من ذلك، يتعزز الطلب على الذهب من جديد بفعل المراهنات الأعلى على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والتوترات الجيوسياسية المستمرة، والطلب القوي الناشئ من البنوك المركزية والمشترين الآسيويين. سيأخذ تجار الذهب مزيدًا من الدلائل من كلمات Waller, Williams, Barr, Bostic, Collins, و Mester القادمة يوم الثلاثاء. ستكون محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هو الأبرز يوم الأربعاء. وعلاوة على ذلك، من المحتمل أن يرفع موقف الصقر من حكم الفدرالي الدولار الأمريكي ويسحب الذهب المقيد بالدولار الأمريكي نحو الهبوط.
وصل سعر الذهب يوم الاثنين إلى أعلى مستوى تاريخي عند 2450 دولارًا، وانخفضت أسعار الفضة نحو قمم تاريخية تزيد عن 12 عامًا. ارتفع سعر الذهب بنسبة 18٪ هذا العام، في حين ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 35٪. قال نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار أن البنك المركزي “سيحتاج إلى السماح لسياستنا القمعية بعض الوقت إضافي لمواصلة عملها”. قال عضو هيئة السياسات فيد الاحتياطي فيليب جيفرسون، وهو أحد أعضاء اللجنة الدائمة لتعيين معدلات الفدرالي، إن التضخم لا يزال منخفضًا، على الرغم من أنه ليس بسرعة كبيرة مثلما كان يتوقع. قال رئيس الفدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك إن السياسة قمعية وسيستغرق الأمر وقتًا قبل أن يكتسب البنك المركزي الثقة بأن التضخم في طريقه إلى 2٪. ويرون المستثمرون فرصة بنسبة 76٪ لخفض أسعار الفائدة من قبل الفدرالي بمعدل 25 نقطة أساس في سبتمبر وقيام بقطعتين بنهاية العام، وفقًا لأداة FedWatch من CME.
موقع تحليلي في سعر الذهب يظل متحفظًا
تتراجع أسعار الذهب يوم الثلاثاء. وفقًا لإطار الزمني لأربع ساعات، يحافظ المعدن الأصفر على الموقف الإيجابي دون تغيير مع الاحتفاظ بالبيان البياني الذي يوضح الدورة التصاعدية للمتوسط المتحرك البالغ 100 فترة. يوجد مؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة الصاعدة حوالي 69.00، مما يوحي بأن مستوى الدعم من المرجح أن يتم الاحتفاظ به بدلاً من كسره. يمكن أن يؤدي أي شراء تباعي إلى محاولة أخرى لتجاوز أعلى مستوى تاريخي للذهب عند 2450 دولار. على الجانب الآخر، مستوى الدعم المتحول إلى مقاومة عند 2420 دولار يعمل كمستوى دعم أولي لـ XAU/USD. التصفية الهابطة الإضافية لمراقبتها هي الرقم الدائري 2400 دولار، وسيظهر المستوى الرئيسي للتصحيح عند المتوسط المتحرك البالغ 100 فترة عند 2355 دولار.
أسعار الدولار الأمريكي في آخر 7 أيام
يعرض الجدول أدناه التغيير في نسبة الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة في الأسبوع الماضي. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الفرنك السويسري. تظهر الخريطة الحرارية التغييرات في النسب المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. تم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، في حين تم اختيار العملة المساعدة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتابعت الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن التغيير في النسبة المعروضة في المربع سيمثل EUR (Base) / JPY (Quote).
التضخم يقيس ارتفاع أسعار المنتجات والخدمات الرئيسية. يتم التعبير عن التضخم الرئيسي عادة بنسبة تغير بنسبة شهرية وسنوية. التضخم الأساسي يستبعد عنصرين أكثر تقلبًا مثل الغذاء والوقود التي قد تتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي يستهدفه البنوك المركزية، حيث يتم تكليفها بالحفاظ على التضخم على مستوى يمكن التحكم فيه، وعادة ما يكون حوالي 2%.
مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يقيس تغييرات في أسعار سلة من السلع والخدمات على مر الزمن. يتم التعبير عنه عادة بنسبة تغير على أساس شهري وسنوي. يعتبر CPI الأساسي الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية حيث يستبعد المدخلات الغذائية والوقود القابلة للتقلب. عندما يرتفع CPI الأساسي فوق 2٪ عادة ما يؤدي ذلك إلى زيادة أسعار الفائدة، والعكس صحيح عندما ينخفض أدناه 2٪. وبما أن الفائدة الأعلى إيجابية للعملة، فإن التضخم الأعلى عادة ما يؤدي إلى تقوية العملة. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أنه قد يبدو ذلك كثيرًا منطقيًا، إلا أن التضخم العالي في بلد ما يدفع قيمة عملته لأعلى والعكس صحيح للتضخم المنخفض. يحدث ذلك لأن البنك المركزي عادة ما يرفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم المرتفع، الأمر الذي يجذب المزيد من التدفقات الرأسمالية العالمية من المستثمرين الباحثين عن مكان مربح لاستثمار أموالهم.
سابقًا، كان الذهب هو الأصول التي يلجأ إليها المستثمرون في أوقات التضخم العالي لأنه يحافظ على قيمته، وبينما غالبًا ما يتجه المستثمرون لشراء الذهب لخصائصه كملاذ آمن في أوقات التخلف الكبير في السوق، إلا أن هذا الأمر ليس الحال في معظم الأوقات. ويرجع هذا الأمر إلى أن عندما يكون التضخم مرتفعًا، يضع البنوك المركزية أسعار الفائدة لأسفل لمواجهته. الفائدة العالية هي سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكاليف الفرصة من حمل الذهب بدلاً من الأصول التي تحمل فائدة أو وضع المال في حساب إيداع نقدي. وبالمقابل، يميل التضخم المنخفض إلى كونه إيجابيًا للذهب لأنه يقلل من أسعار الفائدة، مما يجعل الفلنتين المشرقة بديل استثماري أكثر إمكانية.
