يتماسك سعر الذهب عند 2305 دولارات أمريكية، مسجلاً تراجعًا بنسبة 0.60%، وسط تحسن المشهد الإيجابي وانخفاض عوائد الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي. ما زال المتداولون يتحللون تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي، جيروم باول، يوم الأربعاء، وقرار البنك المركزي الأمريكي بعدم رفع الفائدة دون تغيير. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات أن عجز الميزان التجاري الأمريكي تقلص قليلا، وأن سوق العمل لا يزال متوتر.
يتداول زوا الفضاء الذهبي/الدولار عند 2305 دولارات، مسجلاً تراجعًا بنسبة 0.60%. كان المشاركون في السوق يتوقعون تحولًا أكثر تشدداً من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي بقي محايدًا. أعلن البنك المركزي بيانًا عن السياسة النقدية المحايدة وأعلن أنه سيخفض وتيرة برنامج الشد النقدي الكمي.
خلال مؤتمره الصحفي، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، إنه لن يكون مناسبًا خفض الفائدة حتى يكون لديهم الثقة بأن التضخم يتجه نحو هدفه من 2٪، مضيفًا أن بيانات التضخم لهذا العام “لم تعطنا هذه الثقة الأكبر”. سوف يتقررون سياسة النقد “اجتماعًا بعد اجتماع”، مع إضافة أن تبطيء وتيرة سحب الأصول “سيضمن انتقالًا سلسًا لأسواق النقود”.
أضاف الاحتياطي الفيدرالي إيمانه بأن السياسة النقدية تكون كافية بشكل كافي للحد من التضخم وتجاهل إمكانية رفع الفائدة عند السؤال.
يتبقى سعر الذهب مدعومًا بانخفاض عوائد الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي. العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات يبلغ 4.579٪، متراجعًا بخمس نقاط أساسية من مستواه عند الافتتاح. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات أخرى، انخفض بنسبة 0.23٪ ويبلغ 105.39.
أظهرت بيانات ميزانية التجارة الأمريكية تقليصًا طفيفًا في العجز بنسبة -0.1٪، انخفاضًا من 69.5 مليار دولار إلى 69.4 مليار دولار، ما دون المتوقع 69.1 مليار دولار. يعود هذا التغيير إلى انخفاض الواردات بنسبة -1.6٪، التي بلغت 327 مليار دولار، وانخفاض الصادرات بنسبة- 2.0٪، التي انخفضت إلى 257.6 مليار دولار.
علاوة على ذلك، أفادت إدارة الإحصاءات العمالية الأمريكية (BLS) بأن مطالبات التأمين الاجتماعي الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 27 أبريل حافظت على استقرارها عند 208 ألف، دون تغيير عن الأسبوع السابق وأقل من المتوقع 212 ألف.
يضيف صناع السياسات في البنك المركزي أنهم سيبدأون في تقليل محفظاتهم من الأوراق المالية الحكومية الأمريكية من 60 مليار دولار إلى 25 مليار دولار اعتبارًا من يونيو.
يبقى اتجاه الارتفاع في سعر الذهب مستمرًا، على الرغم من فشل المشترين في دفع الأسعار مرورًا بمرتفعات 26 أبريل عند 2352 دولارًا، والتي يمكن أن تفتح الباب أمام تحدي 2400 دولارًا. ينظر أيضًا إلى المرتفعات الأخرى عند مرتفعات 19 أبريل عند 2417 دولارًا ومرتفعات السعر الأعلى عند 2,431 دولارًا.
تفضل الزخم بفائدة المشترين لعملة زوا الفضاء الذهبي/الدولار، وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI). على الرغـم من استمرار الاتجاه الهابط، إلا أن RSI يبقى فوق خط ال 50، مما يقترح أن المشترين في السيطرة.
على الجانب المقابل، يواجه وجود تابع لحركة السعر إلى الاتجاه الهابط في حال قاد المبيعين للأسعار أسفل 2300 دولار، ما سيزيد من انحدار نحو التراجع نحو القاع اليومي في 23 أبريل البالغ 2291 دولارًا. المتوقع أن يكون الخسارات الأخرى أسفل المرتفعات اليومية في 21 مارس والتي تحولت إلى دعمًا عند 2223 دولارًا، بالإضافة إلى 2200 دولار.
إن الذهب قد لعب دوراً رئيسياً في تاريخ الإنسان، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة للتبادل. حاليًا، بغض النظر عن بريقه واستخدامه للمجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل آمن، مما يعني أنه يُعتبر استثماراً جيدًا خلال الأوقات العاصفة. يُعتبر الذهب أيضاً على نطاق واسع كحاجز ضد التضخم وضد تراجع العملات حيث لا يعتمد على أي جهة أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حملة للذهب. في سعيها لدعم عملتها في الأوقات العاصفة، تميل البنوك المركزية إلى التنويع في احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المعتقدة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة في قدرة البلد على الوفاء بالديون. أضافت البنوك المركزية 1،136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطاتها في عام 2022، وفقًا لبيانات من مجلس الذهب العالمي، وهو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. البنوك المركزية من الاقتصاديات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا تزيد سريعًا من احتياطيات الذهب.
يتميز الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي والخزانات الأمريكية، واللذان يعتبران كأصول احتياطية وأمنة رئيسيين. عندما يتراجع الدولار، يميل الذهب للارتفاع، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات العاصفة. كما أن الذهب يعكس اتجاهًا عكسيًا مع أصول المخاطر. يميل ارتفاع السوق الى تضعيف سعر الذهب، بينما تميل البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تحدي الذهب الثمين.
قد يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تجعل عدم الاستقرار الجيوسياسي أو مخاوف من ركود عميق سريعًا سعر الذهب يتصاعد بسرعة بسبب وضعه كأصل آمن. كأصل بدون عائد، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تقوم التكاليف المرتفعة لأموال غالباً بتنعيم العملة الذهبية. ومع ذلك، تعتمد معظم الحركات على سلوك الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصول بالدولارات (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الضعيف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب لأعلى.
