يحتفظ زوج العملات EUR/USD بمكاسبه بالقرب من 1.0780 حيث تبقى على أحد الحواف الفورية. تقوي ظروف سوق العمل الأمريكي توقعات خفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يتوقع أن تقدم البنك المركزي الأوروبي ثلاثة خفضات في معدلات الفائدة هذا العام بسبب تخفيف التضخم في منطقة اليورو.
في الحصة الأوروبية ليوم الجمعة، يواجه زوج العملات EUR/USD محدودية في النطاق بالقرب قليلا من المقاومة الحاسمة عتبة 1.0800 بعد استعادة حادة من 1.0725. يحتفظ الزوج بالقوة نظرًا لأن المستثمرين قد تقدموا بالفعل على الحقيقة التي يمكن أن يبدأ فيها البنك المركزي الأوروبي (ECB) بخفض أسعار الاقتراض في يونيو.
ومع ذلك، متقدمون في المبنى السياسي للECB متقسمون حول تمديد دورة تخفيض معدلات الفائدة بعد اجتماع يونيو. بعض المسؤولين يعتقدون أن قد تنعش صدور مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة ابتداءً من اجتماع يوليو تأثيرات الأسعار.
في الوقت نفسه، قال عضو مجلس إدارة ECB ومحافظ البنك الوطني النمساوي، روبرت هولزمان، يوم الأربعاء أنه لا يرى سببًا لخفض معدلات الفائدة الرئيسية “بسرعة أو بقوة كبيرة”. وكشف تقرير رويترز.
هذا الأسبوع، كان زوج العملات EUR/USD قد تم تحريكه بواسطة المشاعر في السوق بسبب عدم وجود بيانات اقتصادية رئيسية من منطقة اليورو والولايات المتحدة. ومع ذلك، في الأسبوع القادم، سوف يركز المستثمرون على بيانات معدل التضخم للمستهلكين الأمريكي في أبريل، والتي ستنشر يوم الأربعاء.
يظهر زوج العملات EUR/USD قوة بالقرب من المقاومة الدائرية عند 1.0800 في 1.0780 بسبب تحسن المشاعر في السوق. تجذب هيبة الأصول المحفوفة بالمخاطر الاهتمام بسبب التكهنات الثابتة بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيبدأ في تقليل معدلات الفائدة في سبتمبر.
التوقعات بأن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تخفيض معدلات الفائدة في سبتمبر قوية نظرًا لتباطؤ شروط سوق العمل الأمريكية.
أظهر تقرير وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس أن المطالبات الأولية للإعانة البطالة ارتفعت بشكل كبير إلى 231 ألفًا (أعلى مستوى منذ أسبوع 10 نوفمبر)، متخطية التوافق على 210 ألفًا والقراءة السابقة على 209 ألف. تقديم الطلبات الأولية.
وبجانب المطالبات العالية جمع شهر ابريل والمعدل البطيء للوظائف الشاغرة في مارس ثقة المستثمرين في قوة سوق العمل الأمريكي.
تظهر ظروف سوق العمل الأمريكية الباردة أن سوق العمل يعاني من احتمالات إلغاء البنك المركزي الفيدرالي البيئة النقدية الشديدة. هذا السياق قد زاد من احتمالات خفض معدلات الفائدة للفيدرالي في سبتمبر.
يظهر أداة CME FedWatch أن التجار يرى أن هناك فرصة بنسبة 71٪ لأن تنخفض معدلات الفائدة عن مستوياتها الحالية في سبتمبر، وهو أعلى من الفرص 66٪ المسجلة قبل شهر.
البيانات الأسبوعية تتوقع بالتقديم: يحتفظ زوج العملات EUR/USD بالقوة بالقرب من 1.0780 بسبب تحسن المشاعر في السوق. يتوقع أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تقليل معدلات الفائدة في سبتمبر نظرًا لتظهر ظروف سوق العمل الأمريكية أعلامًا أكثر من التبريد.
هذا الأسبوع، قال رئيس بنك مينيابوليس الفيدرالي نيل كاشكاري إن ضعف السوق العمل يمكن أن يبرر خفض معدل الفائدة. ومع ذلك، لم يظل موجهًا نحو الحفاظ على الإطار الحالي للفائدة طوال العام. أظهر كاشكاري مخاوف من تساري شكوك تراجع التضخم إلى 2٪ وسط سوق سكنية قوية.
تحليل فني: يكون EUR/USD أسفل 1.0800: يواصل EUR/USD التقارب نحو الحد الهابط من نمط المثلث المتماثل المشكل على فاصل زمني يومي، والذي يتم رسمه من الارتفاع في 28 ديسمبر حوالي 1.1140. تميز الحد النازل لنمط المثلث بشده تقلص الاضطراب.
اقترب الزوج الرئيسي من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم، الذي يتداول حوالي 1.0780. يتذبذب مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا داخل نطاق 40.00-60.00، يشير إلى عدم اليقين بين المشاركين بالسوق
اليورو هو العملة ل20 دولة في الاتحاد الأوروبي التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر عملة تداولًا بكثافة في العالم وراء الدولار الأمريكي. في عام 2022، بلغت حصتها 31٪ من جميع عمليات صرف العملات الأجنبية، مع متوسط يومي يبلغ أكثر من 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعتبر زوج العملات EUR/USD أكثر أزواج العملات تداولًا بكثافة في العالم، حيث يشكل حوالي 30٪ من جميع المعاملات، تليه من زوجي EUR/JPY بنسبة 4٪، وEUR/GBP بنسبة 3٪ وأخيرًا EUR/AUD بنسبة 2٪.
البنك المركزي الأوروبي في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك المركزي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. الهدف الأساسي للبنك المركزي الأوروبي هو الحفاظ على الاستقرار السعري، مما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداة البنك المركزي الأساسية هي زيادة أو خفض معدلات الفائدة. معدلات الفائدة العالية نسبيًا – أو التوقعات بارتفاع المعدلات – عادة ما تستفيد اليورو والعكس صحيح. يتم اتخاذ القرارات بشأن السياسة النقدية من قبل مجلس حكام البنك المركزي الأوروبي في اجتماعات تُعقد ثمان مرات في السنة. تتخذ القرارات من قِبل رؤساء البنوك الوطنية لدول منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، القياسة بمؤشر الأسعار الموحد للمستهلكين (HICP)، هو مؤشر اقتصادي مهم لليورو. إذا زاد التضخم أكثر من المتوقع، خاصة إذا تجاوز هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع معدلات الفائدة لإعادتها تحت السيطرة. معدلات الفائدة العالية نسبيا مقارنة برقائقها عادة ما تستفيد اليورو، حيث يجعل المنطقة أكثر جاذبية كموقع للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم.
صدور البيانات يقيس صحة الاقتصاد ويمكن أن يؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل اجمالي الناتج المحلي، PMI للتصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات ثقة المستهلك على اتجاه العملة الواحدة. يعتبر اقتصاد قوي جيدًا لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فقط ولكن قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، والتي ستعزز مباشرة اليورو. وإلا فإنه إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن يتراج اليورو. مؤشرات البيانات الاقتصادية لأكبر أربع اقتصاديات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات آخر مهم لليورو هو رصيد الميزان التجاري. هذا المؤشر يقيس الفارق بين ما يكسبه البلد من صادراته وما ينفقه على الواردات خلال فترة زمنية محددة. إذا أنتج بلد صادرات مطلوبة بغزارة، فسيجني العملة الخاصة بردود الفعل إيجابية بالكامل من الطلب الزائد الذي أنشأته المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه البضائع. لذلك، يقوي الرصيد الصافي الإيجابي للتجارة العملة والعكس صحيح للرصيد السالب.
