يوفر التحليل الجديد نظرة على تقديرات جديدة لصناديق التقاعد المستثمرة في الشركات البريطانية، حيث تبين أن تسعة من كل عشرة صناديق قد تراجعت عن تتبع المؤشر البريطاني FTSE All-Share خلال 10 سنوات. يبدو أن هذه النتائج تبرز نقصاً في الخدمات المقدمة للمستهلكين، حيث أن العديد من الصناديق قدمت تقديرات دون المؤشر بنسبة تصل إلى 20 في المئة. وقد أظهرت الدراسة أن جزءً كبيرًا من الأموال المدخرة كانت مستثمرة في صناديق “المقتفي”، التي تتبع المؤشر، ولكن تفرض رسوماً مرتفعة.
تبين أن بعض الصناديق الأداء الضعيف في الدراسة تديرها أكبر مقدمي خدمات التقاعد في البلاد، مثل Standard Life/Invesco Perpetual High Income 4، الذي حقق 13 في المئة عائدًا خلال 10 سنوات. يشير البحث إلى أن ما يصل إلى 5 مليارات جنيه قد تكون مستثمرة في الصناديق الأدنى أداءً، مع أكبر كمية من المال مستثمرة في صندوق Standard Life UK Equity 4 Pen Fund، الذي حقق نحو 44.5 في المئة عائدًا على مدى عقد.
فيما يتعلق بالتحليل، قالت شركة Standard Life إنها اتخذت قرارًا بـ”الابتعاد عن” مدير الصندوق الحالي بعد استعراض لصندوقها الخاص بأسهم المملكة المتحدة. بينما أعربت Scottish Widows عن عدم تعليقها بشأن أداء صندوقها UK Equity 2، والذي حقق نحو 47.5 في المئة عائدًا للمستثمرين على مدى 10 سنوات. من جهتها، قالت شركة Sun Life إن استراتيجية استثمار صندوقها تهدف إلى تحقيق عوائد نسبية قوية في الأسواق المتراجعة والوصول إلى عوائد متوسطة في الأسواق المستقرة أو المتقدمة.
يشير التحليل إلى أن أداء الاستثمارات هو أمر هام لضمان تحقيق توفير أقصى مدخرات التقاعد، مما يجعل الشفافية في الأداء الاستثماري تهمة كبيرة. سيتم تطبيق تشريعات جديدة تحت مرسوم المستهلك في يوليو لصناديق التقاعد (المغلقة)، بهدف توفير قيمة أفضل للمستثمرين في هذه الخطط. عندما تم عرض التحليل على هيئة الرقابة المالية، قالت إن الأداء الاستثماري مهم لضمان أقصى استفادة للناس من مدخراتهم للتقاعد. يعتبر هذا التحليل عاملاً مهماً لضمان أن الناس يمكنهم الحصول على أفضل قيمة لمدخراتهم.
تعليقًا على التحليل، قالت البرلمانية اللوردة روز التمان، وزيرة التقاعد السابقة، إن النقد للإدارة النشطة يبدو “مبالغًا فيه إلى حد ما”، وأن صناديق التتبع للمؤشر هي جزء واحد فقط من محفظة متنوعة، حيث يمكن لبعض المديرين النشطين إضافة قيمة بعد خصم الرسوم. يشير ذلك إلى أهمية تقديم الاستثمارات التنوعية للمدخرات من خلال محافظ متبلدة الأصول.
