بدأت أكبر البنوك الصينية بيع ديون يمكن أن تتحمل الخسائر لأول مرة على الإطلاق، وهذا يقترب من تلبية المتطلبات الدولية التي تهدف إلى تفادي تكرار أزمة عام 2008. تقوم بنك الصناعة والتجارة الصيني ببيع 40 مليار يوان (5.5 مليار دولار) من سندات القدرة الكلية على تحمل الخسارة هذا الأسبوع، وقام بنك الصين أيضاً بتسعير بيعه البالغ 30 مليار يوان. تأتي هذه السندات في إطار جهود طويلة الأمد من المنظمين الدوليين لتعزيز الأصول لدى البنوك عن طريق إصدار صكوك تعرضها للخسائر قبل الاستحقاقات المصرفية الحساسة المؤسسات المصرفية، وخاصة الودائع.
تحتاج البنوك الصينية ، وهي أكبر قطاع مصرفي في العالم من حيث الأصول، إلى إجمالي قدرة على تحمل الخسارة تعادل 16 في المائة من الأصول المخصصة للمخاطر بحلول عام 2025 ، بحسب متطلبات اللجنة المالية لاستقرار المؤسسات الدولية. ويتميز سندات TLAC عن الأدوات الرأسمالية مثل الديون من الفئة الإضافية الأولى المصممة بنفس الطريقة لتحمل الخسائر. ويقدر تقريباً أن القدرة على تحمل الخسارة الكلية والمتطلبات الرأسمالية الأخرى للبنوك الخمسة في الصين قد تبلغ 1.6 تريليون يوان بداية عام 2025، ولكن يمكن خفض عدد البنوك الذي يتعين عليها الإصدار إذا سمح المشرع الصيني لصناديق التأمين على الودائع بالتكملة إلى الإجمالي.
خلال جائحة الفيروس الصيني أصبح النظام المالي أكثر إغلاقًا عن باقي العالم، مع انخفاض حاد في النشاط عبر الحدود بينما تدهورت العلاقات مع الولايات المتحدة. كما أثارت نكبة في القطاع العقاري استفزازات بشأن الاقتصاد الصيني الأوسع. ووجد البنوك الدولية صعوبة في البقاء نشطة في الصين، حيث تهيمن الشركات الخدمات المالية المحلية على الأسواق المالية. من بين 18 مسؤولاً عن استضافة سندات بنك الصين، لا توجد مؤسسات مالية دولية.
سجلت أكبر خمس بنوك في الصين جميعها أرباحاً في نتائج الربع الأخير من العام الماضي، فضلاً عن معدلات غير متقطعة للقروض الغير محسوبة ، على الرغم من أن هناك علامات على تقلص الهوامش. في أوروبا، تسببت الخسائر على سندات AT1 خلال فشل كريديت سويس العام الماضي في دراسة النظام التنظيمي وتداعياته على المستثمرين في السندات ذات العائد الثابت. وقد تمت إزالة البنك من قائمة اللجنة المالية للاستقرار المؤسسي العالمي. وتم إضافة البنك الصيني للاتصالات في نوفمبر.
