يعد Structure Therapeutics سهمًا متجاوزًا يمكن أن يرتفع بشدة في جنون فقدان الوزن الناجم عن GLP-1. قام JPMorgan بتقييم الشركة بـ “زيادة الوزن” مع هدف سعر قدره 65 دولارًا، مما يمثل 80٪ من الارتفاع الكامل. وقال JPMorgan: “ارتفاع معنوي من أجزاء صغيرة حتى من سوق GLP-1 غير المسبوق الضخم “.
يتوقع أن يصل حجم سوق فقدان الوزن GLP-1 المتزايد إلى 100 مليار دولار بحلول عام 2030، مما يترك مساحة كبيرة للشركات الأخرى لدخول هذا المجال والحصول على حصة سوقية من Novo Nordisk و Eli Lilly. وفقًا لـ JPMorgan، فإن Structure Therapeutics هو اسم يجب أن يوليه المستثمرون اهتمامًا. بدأ البنك تغطية الشركة البيوتك التي تبلغ قيمتها القريبة من 2 مليار دولار بتصنيف “زيادة الوزن” وهدف سعر قدره 65 دولارًا، مما يمثل ارتفاعًا بنسبة 80٪ عن المستويات الحالية. قال البنك إنه يرى ارتفاعًا “معنويًا” لشركة Structure Therapeutics من حتى جزء صغير من سوق العقاقير GLPP-1 النامية.
يعمل Structure Therapeutics على تطوير المرشح الدوائي المسمى “1290”، والذي هو “خيار بمفرده” لسوق فقدان الوزن GLP-1، وفقًا لـ JPMorgan. يعتمد الدواء على حبوب الفم بدلاً من حقنه ويستند إلى تركيبة جزيئية صغيرة لها ميزة زمنية طفيفة، خلف فقدان وزن نظائره من قبل Eli Lilly بثلاث سنوات فقط، ولكنه قد يكون أمام المنافسين الآخرين بين عام واثنين. تتوقع Eli Lilly أن يصل مرشحه لعقار فقدان الوزن بالفم إلى السوق في عام 2026، بينما يمكن أن يصل لـ Structure’s إلى السوق بحلول عام 2029. وقال JPMorgan إن النتائج الأولية تظهر أن المرشح الدوائي يقدم نتائج فقدان وزن “على قدم المساواة” للمرضى دون “مخاوف كبيرة بشأن السالمة”.
“نعتقد أن حصة السوق لـ GPCR في السوق الفموية يمكن أن تقترب من 5٪ مع مرور الوقت في سوق كبيرة بشكل غير مسبوق. بشكل عام، نعتقد أن 1290/Structure يمكن أن تكون فرصة شراكة جذابة للشركات البيوفارما الكبيرة التي تبحث عن المشاركة في سوق السكري من النوع 2 / السمنة” ، قال JPMorgan. وقال البنك إنه يتوقع أن تولد مرشح دواء فقدان الوزن GLP-1 في Structure Therapeutics رقمي ذروته بأكثر من مليار دولار بحلول عام 2035. تتداول Structure Therapeutics على بورصة ناسداك تحت الرمز “GPCR” وذهبت للتداول العام في فبراير 2023.
