تحذر بنك أمريكا من هبوط قاسي إذا انخفض مؤشر S&P 500 دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. وفي حالة تحقيق السوق الأسهم هذا الحد الأدنى، يمكن أن يحدث تصحيح بنسبة 10٪، وفقًا لتصريح لبنك أمريكا. يجب على القطاعات الرئيسية مثل شركات الشرائح النصفية وBig Tech الاحتفاظ بمستويات الدعم لتجنب المزيد من الانخفاضات.
يمكن للمستثمرين التوقع هبوطاً قاسيًا في الاقتصاد إذا انخفض مؤشر S&P 500 دون المستوى التقني الرئيسي، وفقًا لمذكرة صدرت يوم الخميس من قبل استراتيجي بنك أمريكا مايكل هارتنيت. أبرز هارتنيت المتوسط المتحرك لمؤشر S&P 500 لمدة 200 يوم كخط أساسي يشير إلى ما إذا كان الاقتصاد في طريقه لهبوط أكبر. وأشار هارتنيت إلى أن “مستويات تقنية من شأنها تغيير الرواية على وول ستريت من هبوط طويل إلى هبوط صعب لم تنكسر حتى الآن … 4٪ على السندات لمدة 30 عامًا، 400 نقطة أساس على HY CDX، 5050 على مؤشر S&P 500”. وأضاف هارتنيت أنه “مهم الآن للزعماء في الأسهم SOX و big tech XLK الالتزام بمستويات 200dma … إذا تم كسر هذه المستويات، سيستهدف التجار ثم قمم 2021 (أي 10٪ إلى الأسفل)”.
استهدف مؤشر الشرائح النصفية SOX وصندوق XLK اختبار مستوى دعمه التقني لمدة 200 يوم كمؤشرات داعمة في وقت سابق من هذا الأسبوع خلال ارتفاع حدة التقلب في السوق قبل الارتداد لأعلى مرة أخرى. وبينما لم يتم اختراق مستويات الدعم التقني الرئيسية في سوق الأسهم بعد، إلا أن هارتنيت غير متفائل في توقعاته للاقتصاد الأمريكي وسوق الأسهم. لحدوث هبوط هادئ، يجب أن يحدث العديد من الأمور بشكل صحيح، بما في ذلك خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة وأن يؤدي الفائدة المنخفضة إلى تحسين المشهد الاستثماري. ومع ذلك، ليس أداء الأسعار في بعض مناطق سوق الأسهم مشجعًا، وفقًا لهارتنيت.
هارتنيت يتمسك بخطته لبيع الأسهم بعد تقديم الاحتياطي أول خفض للفائدة، الذي من المتوقع أن يحدث في اجتماع السياسة النقدية القادم الشهر المقبل. “نحن لا زلنا في معسكر ‘بيع الخفض الأول،'” قال هارتنيت، مضيفًا أنه يرى زيادة المخاطر في أسهم التعلم الآلي وحيث يتسابقون لإظهار عائد استثماري من إنفاقهم الضخم على وحدات المعالجة الرسومية العملاقة. “ومع ذلك، تظل فخا (أقدم مدة أسهم الأسهم) ولا زالت لم تنجح بعد في أسهم التجزئة الأمريكية (قطاع التسوق الاستهلاكي بأدنى مستوياته النسبية منذ 12 عامًا)”، قال هارتنيت.
