استحوذت شركات الطاقة أيضًا على الاستثمار في مجال الذكاء الاصطناعي وليس فقط شركات المعالجة الرسومية، وفقًا لما أفادت به بنك أمريكا. حيث لفتت الشركة إلى أن Vertiv، الشركة التي تقوم بتصنيع معدات الطاقة والتبريد لمراكز البيانات، قد تفوقت على شركة Nvidia بنسبة 315٪ خلال العام الماضي. تمثل الأداء واسع الانتشار في تداول الذكاء الاصطناعي لشمول شركات الخدمات العامة والصناعية والسلع.
يبقى Nvidia – الشركة العملاقة – الزعيمة في مجال التجارة خلال جنون الذكاء الاصطناعي، ولكن المستثمرين الذين تركزوا بشكل ضيق على شركات المعالجة الرسومية قد فاتتهم فرصة أكثر ربحية. كما أوضح بنك أمريكا في مذكرة جديدة أن حقوق الأسهم لشركة Vertiv – التي تقوم بتصنيع معدات الطاقة والتبريد لمراكز البيانات – قد تجاوزت عائدات Nvidia بنسبة تصل إلى 315 نقطة في المئة خلال العام الماضي. اذ بدأوا المقارنة في 24 مايو 2023، مباشرة بعد الربع الأول الذي أعاد لـ Nvidia زخم الذكاء الاصطناعي في الأسهم. تحقق Vertiv بالتحديد 516٪ منذ تلك التاريخ، متفوقة بسهولة على الارتفاع بنسبة 211٪ لـ Nvidia. بينما ارتفعت المؤشر الرئيسي S&P 500 بنسبة 29٪ فقط خلال نفس الفترة. حيث كتب بنك أمريكا لعملائه “Vertiv هي الحبيبة الحقيقية للذكاء الاصطناعي”.
تقول بنك أمريكا إن الأداء الرائع لشركة Vertiv يمثل توسعًا في موجة الذكاء الاصطناعي لتشمل مجموعة متنوعة من القطاعات. ويرجع ذلك جزئيًا إلى الشرائح المتقدمة التي تشغل الذكاء الاصطناعي – مثل الشرائح التي تنتجها Nvidia – التي تحتاج إلى كميات كبيرة من الكهرباء للتشغيل. وهذا يقدم إمكانية للصناعات وشركات الخدمات العامة والسلع، وفقًا للشركة. كتب بنك أمريكا في يوم الاثنين: “تحتاج الوحدات المركزية (CPUs) المطلوبة لتوليد الرسومات إلى 2-2.5 مرات مزيد من الطاقة مقارنة بالوحدات المركزية، ويُتوقع أن يبلغ استهلاك الطاقة المرتقب لمراكز بيانات الولايات المتحدة التي يتم بناؤها ما يعادل أكثر من 50٪ من الطاقة المستخدمة حاليًا في مراكز بيانات الولايات المتحدة”. ومن المتوقع أن ينمو استخدام الطاقة التي يستخدمها تطبيقات الذكاء الاصطناعي بمعدل عائد مركب سنوي يبلغ 25-33٪ خلال السنوات القليلة القادمة.
قد أشار البعض، مثل المستثمر ستيف آيزمان المعروف بلقب “المختصر الكبير”، إلى أن زيادة استهلاك الطاقة أيضًا تجعل هذه وحدات المعالجة الرسومية أكثر حرارة، مما يضع ضغطًا على الشركات مثل Vertiv لتحسين نظم التبريد في مراكز البيانات. وكان آيزمان منذ فترة طويلة متفائلًا بالبنية التحتية في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى الذكاء الاصطناعي، يراهن على أن السياسات الخضراء ستعزز هذه القطاعات أيضًا. وعندما تستعد Nvidia لموسم أرباحها يوم الأربعاء، يظل التوقع قويًا، حسبما قال بنك أمريكا. كما حددت الشركة شريطها الخاص بارتفاعها: إذ أضافت تريليون ونصف تريليون دولار في قيمة السوق خلال الاثني عشر شهرا الماضية، وارتفعت الأرباح المتداولة للسهم نسبة 617٪. وعلق النشاط القائل “لكنه لم يعد الأمر مجرد NVDA”، مضيفًا: “الأسس تتوسع ويجب على السوق أن تفعل الشيء ذاته: فالشركة NVDA قادت 37٪ من نمو أرباح S&P في الفترة الماضية على اثرها (و11٪ من العائد)، ولكن يُتوقع أن تقود فقط 9٪ خلال الاثني عشر شهرا القادمة”. سبق أن قامت جولدمان ساكس بشكل مماثل بتوضيح اتساع الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، حيث وصفت Nvidia بأنها المرحلة الأولى من أربع مراحل، وفي النهاية ستبدأ الاستثمارات في الخدمات العامة بالتفوق، حيث ستحصل الشركات التي تستطيع دمج أفضل البرمجيات للذكاء الاصطناعي على الفوز.
