تركز الأسهم المتعلقة بالخدمات العامة والمملة على أن تكون المستفيد الكبير التالي من زيادة استخدام التكنولوجيا الذكية AI. وذلك لأن بناء المراكز الضخمة لبيانات AI يؤدي إلى زيادة كبيرة في الطلب على الكهرباء. تسلط شركة جولدمان ساكس الضوء على 4 أسهم لشركات الخدمات العامة التي تمتلك توصية للشراء والتي من المتوقع أن تستفيد من الزيادة في استخدام التكنولوجيا الذكية AI.
تم إيقاظ أكثر المجالات مملة في سوق الأسهم بواسطة انفجار التكنولوجيا الذكية AI، ويجب على المستثمرين أن يلاحظوا ذلك الآن، وفقًا لجولدمان ساكس. أشارت البنك إلى أسهم الخدمات العامة كمنتفع رئيسي من زيادة الاستخدام التكنولوجي الذكي AI بسبب الطلب الكبير على الكهرباء من مراكز البيانات التي تركز على تكنولوجيا AI. وقالت جولدمان ساكس في تعليق نشرته في وقت متأخر من الشهر الماضي، “على الرغم من أن اهتمام المستثمرين بثورة التكنولوجيا الذكية AI ليس جديدًا، إلا أننا نعتقد أن الفرص الاستثمارية القادمة في القطاعات السفلية التي تديرها شركات الخدمات العامة والطاقة المتجددة والصناعات التي سيكون تحتاجها هذه النمو تحظى باستحسان غير كاف.” وتكون معظم شركات الخدمات العامة من نوع الاحتكار المنظم، ويؤدي هذا النوع من التنظيم عادة إلى معدلات نمو سنوية منخفضة إلى معتدلة، وغالبًا ما يكون بسبب زيادات في الأسعار الصغيرة مرة كل بضع سنوات. إنها مجال موثوق في سوق الأسهم التاريخيًا قدم للمستثمرين نموًا منخفضًا ولكن مستقرًا.
ومع ذلك، يتم تحويل التفكير التقليدي المحيط بأسهم الخدمات العامة بفضل انتشار استخدام التكنولوجيا الذكية AI، لأنه يؤدي إلى زيادة في الطلب على الكهرباء. وقالت جولدمان ساكس، “نتوقع معدل نمو سنوي بنسبة 15٪ في الطلب على الطاقة لمراكز البيانات من عام 2023 – 2030، مما يدفع بمراكز البيانات إلى تشكل 8٪ من إجمالي الطلب على الطاقة في الولايات المتحدة بحلول عام 2030 من نحو 3٪ حاليًا.” وقد كان ذلك واضحًا من أداء الأسهم الأخير في أسهم الخدمات العامة والتي ارتفعت بنسبة حوالي 11٪ حتى الآن هذا العام، مما يجعلها ثالث أفضل قطاع أداء هذا العام حتى الآن، بعد قطاعي التكنولوجيا وخدمات الاتصالات.
إليك الأسهم الأربعة لشركات الخدمات العامة التي منحت جولدمان ساكس تصنيف الشراء، جزئيًا بسبب تعرضها للطلب على الكهرباء الناشئ من تقنية AI.
إكسل انرجي (XEL): “شركة خدمات عامة منظمة تتعرض لاحتياجات توليد الطاقة لدعم نمو مراكز بيانات في الولايات المتحدة”.
نيكست إيرا إنرجي (NEE): “شركة قابلة للتجديد موقعها بشكل فريد لتحميل بيانات AI بشبكة متاحة للتوصيل”.
ساذرن كو (SO): “الهيئة لشركة خدمات عامة موجودة إقليميًا لخدمة نمو الطلب على مراكز البيانات من خلال إنفاق النمو في الطاقة”.
سيمبرا (SRE): “شركة خدمات عامة تبذل الكثير من الجهد في T&D لدعم نمو مراكز البيانات في تكساس”.
قالت جولدمان ساكس: “من المحتمل أن يشهد الطلب على الطاقة في الولايات المتحدة نموًا لم يشهده من جيل، ولم ينمو استهلاك الكهرباء السنوي في الولايات المتحدة على مدى العقدين الماضيين بأكثر من 2.4٪ خلال فترة ثمان سنوات، حيث كان متوسط توليد الطاقة السنوي في الولايات المتحدة على مدى السنوات العشرين الماضية يقل عن 0.5%.”
وبينما يركز معظم المستثمرين على شراء الشركات التي تمتلك تعرضًا مباشرًا لتكنولوجيا AI، مثل شركات الشرائح النصية NVIDIA وAMD وSuper Micro Computers، قد يكون من المفيد الحصول على تعرض غير مباشر عبر شركات الخدمات العامة التي تساعد في تشغيل النمو غير المسبوق في الطلب على الكهرباء المتعلق بالتكنولوجيا AI، وفقًا لجولدمان ساكس.
