صاحب Softline VP
على الرغم من أن بعض المحللين قد يصف الحالة الحالية لصناعة رأس المال الاستثماري بأنها فصل الشتاء، إلا أن هناك مناخ استثماري دافئ للشركات الناشئة والمؤسسات الراسخة. حتى إذا لم تكن شركتك على نفس نطاق OpenAI – الذي يحدد السياق لصناعة الذكاء الاصطناعي ويؤمن جولة تمويل بقيمة 10 مليار دولار من مايكروسوفت – فإن فرص التمويل لا تزال وفيرة.
في جميع الأوقات، لدى شركات الاستثمار ورؤوس الأموال المخصصة موارد لدعم المبتكرين والابتكارات التكنولوجية الحديثة. استنادًا إلى ما أراه في الصناعة، يبحثون الآن عن الشركات التي تظهر بوادر نمو وسيولة قابلة للتنبؤ وتتماشى مع الاتجاهات الحالية لصناعة رأس المال الاستثماري.
دعونا نستعرض بعض هذه الاتجاهات الرئيسية في رأس المال الاستثماري.
1. التحول الهيجاني حول النماذج اللغوية الكبيرة إلى تركيز على التطبيقات العملية
أتوقع أن الهيجان الحول النماذج اللغوية الكبيرة (LLMs) من المحتمل أن يستمر لفترة قصيرة فقط. ومع ذلك، تعتبر LLMs دافعًا كبيرًا وراء التطبيقات العملية، مثل تلك التي تركز على التكنولوجيا الخضراء والاستدامة.
تتنوع إمكانيات LLMs في مجال الاستراتيجيات الخضراء – من تحسين استخدام الطاقة إلى تبسيط أنظمة النقل للحد من انبعاثات الكربون. على سبيل المثال، يمكن لـ LLMs تحليل بيانات المباني وتوصي بترقيات توفير الطاقة، أو يمكن لتطبيق متقدم أن يسلط الضوء على الخيارات لتحسين تدفق المرور في منطقة معينة.
قد يكون من المرجح أن يجذب المؤسسون الذين يستكشفون استخدامات LLMs للترويج للاستدامة انتباه رؤساء الأموال. يعتبر هؤلاء الأخيرين أن استثماراتهم المحتملة تتناسب مع الطلب المتزايد على حلول صديقة للبيئة تدعمها رغبات المجتمع. تعد هذه الاستثمارات وعوداً مالية وتسمح لرؤوس الأموال بوضع أنفسهم كرعاة للتحولات البيئية الإيجابية وللحفاظ على الموارد.
2. التركيز على الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين لا يزال قوياً
تتزايد السوق العالمية للذكاء الاصطناعي بوتيرة مطردة ومن المتوقع أن تحقق معدل نمو مركب يزيد عن 37٪ من عام 2023 إلى 2030. وعلى هذا النحو، أتوقع أن رؤساء الأموال سينحدرون نحو الشركات الناشئة في مجالي الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين. إليك الاتجاهات التي لاحظتها:
أولاً، في هذه الفترة المتقلبة، يبحث رؤساء الأموال عن الشركات الناشئة التي لا تظهر فقط تكنولوجيا طموحة في مجال الذكاء الاصطناعي ولكن يمكنها تقديم إمكانيات دخل واضحة والتركيز على تطوير التطبيقات العملية.
في الوقت نفسه، تحظى تكنولوجيا البلوكتشين بشعبية كوكب آخر بالنسبة للمستثمرين. بالإضافة إلى تطبيقاتها الأكثر شهرة في المالية، فإن الطبيعة اللامركزية للبلوكتشين واعدة للثورة على صناعات مثل إدارة سلسلة الإمداد والرعاية الصحية والتحقق من الهوية الرقمية.
3. قد تتوقع الشركات الناشئة الجديدة المزيد من النقد
في العام الماضي، خصص المستثمرون الكثير من الموارد لمساعدة الشركات الناشئة الحالية في البقاء على قيد الحياة في البيئة الاقتصادية التحديثة. هذا العام، لاحظت أنهم من المرجح أن يكونوا أكثر تفانيًا في التجاهل للشركات الناشئة الجديدة والمشروعات الجديدة.
يظل المستثمرون إيجابيين حول القدرة التحولية للذكاء الاصطناعي ومستعدين للنظر في استثمارات جديدة في هذا المجال. يعتقد 61% من المستثمرين المؤسسيين أن فرص الذكاء الاصطناعي أكبر من مخاطره. الذكاء الاصطناعي لديه القدرة على ثورة مختلف الصناعات ودفع النمو الاقتصادي، وهو ما يجعل شركات الناشئة التي تركز على الذكاء الاصطناعي كدجاج البيض الذهبي.
ولكن للشركات غير الذكاء الاصطناعي أيضًا فرص استثمارية. تحتل قطاعات مثل الأعمال والخدمات المالية وتكنولوجيا المعلومات بشكل عام والرعاية الصحية أيضًا مكانة مرموقة في محافظ المستثمرين ومن المرجح أن تستمر في جذب استثمارات كبيرة.
4. بجانب تمويل رأس المال الاستثماري، الاندماج والاستحواذ خيار
أصبح المستثمرون أكثر حذرًا عندما يتعلق الأمر بالشركات الناشئة التي تتوقع عائدات في المستقبل البعيد. بدلاً من ذلك، يميلون عمومًا نحو القليل من الشركات الناشئة التي تدفع الدخل بشكل موثوق به، وغالبًا ما يختارون تمويل الشركات الناشئة التي تعمل في نيشات مستقرة وتظهر مسارات نمو متوقعة.
قد لا يكفي بالنسبة لأصحاب الأعمال الاعتماد فقط على الأساليب التقليدية لجذب انتباه رؤساء الأموال. يجب عليهم النظر في استراتيجيات بديلة، مثل الاندماج والاستحواذ، لتعزيز المتانة المالية وتأسيس مشاريعهم للنجاح على المدى الطويل.
5. يؤكد رؤساء الأموال على تحسين الحوكمة للاستثمارات
خلال السنوات الوفيرة الماضية، كانت كميات كبيرة من رأس المال تطارد عدد قليل من الاستثمارات المواعدة. كانت هذه العدم توازن في كثير من الأحيان يسمح للمؤسسين بالتفاوض من وضع قوة، مما أدى في النهاية إلى إشراف نسبي ضعيف على عملياتهم من قبل المستثمرين.
هذا العام، يكون رؤساء الأموال أكثر اختيارًا ويرغبون في وضع مزيد من الحوكمة على تمويلهم. تهدف هذه الطريقة إلى تعزيز نمو مستدام لشركة الاستثمارات الناشئة والتخفيف من مخاطر الاستثمار.
على وجه الخصوص، قد يتولى رؤساء الأموال مناصب مجلس الإدارة في الشركات الناشئة ويطالبون المؤسسين بوضع سياسات وإجراءات صارمة. من المحتمل أن يولون مزيد من الاهتمام للجهد الجدي قبل الاستثمار وسيتم التركيز على التواصل الشفاف مع المؤسسين.
يعكس منظر رأس المال الاستثماري في عام 2024 كل من التحديات والفرص للشركات الناشئة والمستثمرين، ولكن أعتقد بقوة أن الشركات الناشئة والمشاريع التي تواكب الاتجاهات يمكنها تأمين تمويل بنجاح. في المستقبل، يجب على أصحاب الأعمال التكيف مع التغيرات في الصناعة والاستفادة من التكنولوجيا المتقدمة – كل ذلك بمراعاة استراتيجيات متنوعة لجمع جولات التمويل.
يعد مجلس فوربس للتمويل منظمة دعوة فقط للمديرين التنفيذيين في شركات التدقيق الناجحة وشركات تخطيط المال وإدارة الثروات. هل أنا مؤهل؟
