اسهم شركة Beauty Health Co. (SKIN) قد انخفضت بنسبة 30٪ بعد اصدار النتائج الفصلية في 9 مايو. توقعات بضعف ايرادات المعدات نابعة من حذر العملاء من نظام التسليم الرئيسي Syndeo 3.0 وارتفاع اسعار الفائدة ادى الى انخفاض المبيعات الصافية للربع الاول بنسبة 5.7٪ عن العام السابق الى 81.4 مليون دولار. ولكن هذا كان أفضل من الانخفاض الذي كان متوقعا 6.6٪، وذلك بفضل النمو المستقر في مبيعات المواد الاستهلاكية في جميع مناطقها. جنبا الى جنب مع خفض التكاليف، ساعد هذا ايضا الشركة على تحقيق 400،000 دولار من الايرادات قبل اهلاك الفوائد والضرائب والاهلاك الرأسمالي مقابل الخسارة المتوقعة من 7.6 مليون دولار من قبل المحللين.
وأعتقد أن السبب الحقيقي لضعف سهم SKIN هو ان فرق خدمة العملاء لا زالت تجد مشاكل تقنية مع Syndeo 3.0، الذي تم اطلاقه قبل 11 شهرا. هذا هو آخر ما تريد سماعه من شركة قامت بتكلفة اكثر من 60 مليون دولار لاستبدال جميع الاجهزة من الاجيال السابقة بالعناصر الجديدة للقضاء على المشاكل التي كان يواجهها العملاء مع الاجهزة السابقة. ومع عدم مساعدة هذا بالتأكيد العملاء على كسب المزيد من الثقة في هذا الجهاز الاحدث، توقعت SKIN مبيعات صافية بقيمة 96 مليون دولار إلى 102 مليون دولار و Ebitda معدله 4 مليون دولار إلى 7 مليون دولار تقصيرا عن ال 107.2 مليون دولار و 10.8 مليون دولار المتوقعة من قبل الشارع.
من السعادة ان اكثر هذه المشاكل الحديثة تتعلق أساسا بالضوضاء وتدفق غير ثابت ومشاكل تجميلية يمكن حلها عموما بسرعة عن طريق الهاتف. هذا يشير الى ان نطاق هذه المشاكل الجديدة متواضع ولن يكون يتضمن اي شيء قريب من مستوى الموارد او الدعم لحله كما كان الحال في الاصدارات السابقة، والتي تطلبت بعضها اعادة كاملة. ولهذا السبب حتى التوقعات الاقل قوة لSKIN تشير الى عودة النمو التسلسلي في الاعلى 22٪ (بعد ثلاثة ارباع متتالية من الانخفاضات) وزيادة اكثر من 13 مرة في ايرادات الربع قبل الاهلاك والفوائد والضرائب.
بالتوازي مع الطلب القوي الذي لا زال يتمتع به من المواد الاستهلاكية والوفورات الاضافية المتوقعة من برنامج تغيير اعمالها الموجه لتقليل التكاليف وتعزيز كفاءة عملياتها، تؤكد SKIN ايضا انها يمكنها تحقيق هدفها ليكون ايرادات صافية مسطحة الى زيادة الارباح بالنسبة المنخفضة للرقم الفوري سنويا وتوليد اكثر من 40 مليون دولار في ايرادات الربع قبل الاهلاك والفوائد والضرائب للعام الكامل.
شركة Beauty Health Co. (SKIN) هي احدى الاسهم الموصى بها في النشرة الاستثمارية الرائدة في السوق، Forbes Investor. لاكتشاف مزيد من الجواهر المقدرة بقيمة كبيرة مع امكانية الصعود مثل SKIN، جرب Forbes Investor مجانًا.
هذا يمثل عودة الى النمو القوي على مدى السنة على الاقل بنسبة 12٪ وارتفاع اكثر من رباعية في ايرادات الربع قبل الاهلاك والفوائد والضرائب في النصف الثاني من العام. كما يجب ايضا الاشارة الى انه على الرغم من اقتراق الشركة بمقدار 18.7 مليون دولار نقدية مجانية في الربع الاول، فإن وضع الديون الصافية لSKIN قد تحسن بمقدار 13 مليون دولار حتى الان هذا العام حيث استطاعت شراء مبلغ 192.3 مليون دولار من قيمة الديون المحولة مقابل 156.3 مليون دولار فقط – خصم يصل الى 19٪. اذا كانت الشركة تصل الى تحقيق اهدافها وتشهد تحسنات اضافية في موازنتها النقدية الناتجة عن ذلك، فإن السهم يجب ان يتعافى بشكل جيد من اخر انزلاقاته. تابعني على LinkedIn. ارسل لي نصيحة آمنة. يعمل جوليوس جيوينمان، CFA كمحلل اسهم ورئيس تحرير رسالة التحقق من الأوضاع الخاصة لشركة Forbes Investor. Beauty Health Co. (SKIN) هي توصية حالية في Forbes Investor. للوصول الى هذه والاسهم الاخرى التي توصى بها من خلال Forbes Investor، انقر هنا للاشتراك.
