استمرت تقلبات سوق الأسهم الأسبوع الماضي، حيث أدت الإشارات المربعة اليابانية للبيع يوم الثلاثاء الماضي إلى تحول الزخم اليومي إلى السلبية متجهًا نحو فتح الأربعاء. وقد وضع ذلك المشهد لإعلان FOMC يوم الأربعاء بعد الظهر الذي زاد بسرعة من معدل S&P 500 بأكثر من 70 نقطة قبل المؤتمر الصحفي. لم تدم العقدة طويلاً حيث انخفضت الأسهم بنفس الحدة إلى الإغلاق.
كان الإغلاق الأدنى ليوم الأربعاء ربما ساهم في تحفيز الدببة على السوق حيث سجلت المتوسطات الرئيسية أكبر انخفاض شهري لهذا العام في أبريل. ففقد مؤشر داو جونز 5٪ بينما انخفض S&P 500 و Nasdaq Composite بأكثر من 4٪. جاءت ثقة المستهلك يوم الثلاثاء، ضعيفة أكثر من المتوقع عند 97 بينما كان التوقع الوسيط 103. كانت البيع يوم الثلاثاء كثيفة حيث انخفض أكثر من 80٪ من أسهم Nasdaq 100.
وفي خضم هذا السياق، انتهت السوق على آخر الأسبوع بشراء جديد حيث أن القضايا المتقدمة على NYSE قادت القضايا الهابطة بنسبة 3-1 على حد سواء في يومي الخميس والجمعة. تقرير الوظائف الذي جاء دون التوقعات يوم الخميس وأرباح الخميس من آبل ساعدت في تعزيز التوجه الإيجابي أكثر.
بالفعل، قاد متوسط داو جونز للمرافق الطاقة الرئيسي حيث سجلت مكاسب معتبرة بنسبة 3.4% حيث تفوق زيادة 1.8% في iShares Russell 2000 بالإضافة إلى زيادة 1.2% في متوسط داو جونز للنقل.
تمكنت Nasdaq 100 من تحقيق ارتفاع بنسبة 1%، أفضل قليلا من الارتفاع بنسبة 0.6% في S&P 500 الذي يقود الNDX حاليًا من حيث التصنيف السنوي. تراجعت أسهم SPDR Gold بنسبة 1.7٪ الأسبوع الماضي ولكنها لا تزال مرتفعة بنسبة 11.4٪ منذ بداية العام.
في الأسبوع الماضي، كنت أعتقد أن الدببة على سوق الأسهم من المحتمل أن يكونوا خائبين من حركة السوق حيث “يجب أن يقنع إغلاق إيجابي هذا الأسبوع الكثير من أولئك الذين يبحثون عن تدهور سوق أكثر صرامة بتعديل توجههم”.
تم عرض الرسم البياني الأسبوعي للمؤشر S&P 500 ومؤشر تقدم الأسهم فقط على NYSE الأسبوع الماضي. سابقًا، كانت العلامات قد استقرت عن متوسطها المتحرك الطويل الأمد EMA وهو علامة إيجابية. وقد صعدت أكثر فوق EMAs وستتوقع العلامات الجديدة مستويات جديدة إضافية للمؤشرات السوقية.
كانت الخطوط اليومية المتقدمة / الخطوط القادرة على التقدم في نمو أو وضع تصحيحي منذ أن شكلت مؤشر Spyder Trust يوم 4 أبريل (انظر السهم). شهد صعود أخر أمس ليغلق عند بالكاد فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا وكذلك المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا والمحور الشهري عند 506.74 دولار. يقع زوج R1 لشهر مايو عند 519.62 دولار.
كان خط A / D لـ S&P 500 في وضع ترند هابط، الخط ب، منذ أوائل أبريل وتم التغلب عليه الأسبوع الماضي. كان خط A / D للأسهم فقط في نيويورك أقوى حيث تحرك أكثر فوق خط الترند الهابط له الخط ج، والقمة السابقة. فيما يعرض خط A / D لجميع الأسهم في نيويورك حركة مماثلة لتحرك فوق خط الترند الهابط له الخط د. حركوا فوق قممهم السابقة لذا فهم الآن في توجهات قصيرة الأجل.
يدعم الكسر من هذه الاتجاهات النزولية بجانب التشكيلات الإيجابية من خطوط A / D الأسبوعية، نهاية التصحيح واستئناف الاتجاه الصعودي من القاع التاريخي في أكتوبر 2023. هذا لا يستبعد حدوث مزيد من التصحيحات الحادة لمدة يومين إذا استمرت خطوط A / D اليومية فوق أدنى مستوياتها الأخيرة.
