أواجه التجار والمستثمرون في الأسهم لا مشكلة الأسبوع الماضي مع تقرير بيانات PPI و CPI حتى لو كانت PPI أعلى قليلا من المتوقع. وهذا أمر معتاد في سوق الثيران القوي حيث تراجعت عقود S&P في رد فعل أولي على تقرير PPI، ثم ارتفعت خلال باقي اليوم. وقدم ذلك إعداد إيجابي ليوم الأربعاء على الرغم من القلق من تقرير CPI.
منذ أن وصلت هبوط S&P 500 و Nasdaq 100 إلى أدنى مستوياتها في 19 أبريل وهو نفس الوقت الذي شهد انخفاضًا بنسبة 10% في سهم Nvidia (NVDA)، استمرت السوق العامة في الارتفاع على الرغم من بعض العقبات.
كان هذا الانخفاض هاما لتحليلي، حيث “انخفضت نسبة تفاؤل الجمعية الأمريكية للمستثمرين الفردية (AAII) إلى 38.3% من 43.4% الأسبوع السابق و 50% في 27 مارس”. في الأسبوع التالي انخفضت إلى 32.8% ولكن ارتفعت الأسبوع الماضي إلى 40.9%.
في اتجاه إيجابي أسبوعي، أبحث عن انخفاض نسبة التفاؤل وتشكيلات التصحيح في خطوط الصعود والهبوط للإشارة إلى بداية ونهاية تصحيحات السوق. الخطوط المتصاعدة/الهابطة تلعب دورا مهما في هذا التحليل ولكن بيانات AAII غالبا ما تؤكد الإشارات.
أدى تحرك الخط A/D فوق الخط الهابط 4 إلى إشارة بأن التصحيح قد انتهى. تأكيد ذلك جاء من اختراقات مماثلة في خطوط NYSE Stocks Only و NYSE All A/D. النطاق starc+ الأسبوعي في متناول اليد الأسبوع المقبل عند 537.68 دولار مع مقاومة R2 السنوية عند 545.36 دولار الذي يعادل 3% فوق إغلاق الجمعة الماضية.
في الأسبوع الماضي أدى SPDR Gold Shares إلى ارتفاع السوق حيث زادت بنسبة 2.3% وارتفعت بنسبة 17.5% حتى الآن هذا العام. ذوبت الإشارة الإيجابية في بداية فبراير. كان الارتفاع الذي عاشته Nasdaq 100 2.1% بينما زاد iShares Russell 2000 بنسبة 1.9%.
كانت مؤشرات نمو/قيمة المحورية محط اهتمامي الأسبوع الماضي، ولكن النمو كان الأفضل أداء الأسبوع الماضي. كانت iShares Russell 1000 Growth على 1.86% بينما زادت iShares Russell 1000 Value بنسبة 1.26%، لذا كانت النسبة أعلى قليلا. وخلال الأسبوعين الأخيرين ارتفعت IWF لتصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. توجد أهداف Fib عند 347.63 دولار مع النطاق starc+ الأسبوعي عند 351.56 دولار. تجاوز الـ 20-week EMA هو الآن في 324.13 دولار، وقد تم اختباره في أدنى مستوى تصحيح في أبريل. كان IWF فوق كل من الـ 20-day EMA والمدخول الشهري. زادت الحجم في الأسبوع الماضي وأغلق الأسبوعي OBV عائدا فوق الـ WMA.
إغلاق IWD عند 179.12 دولار الأسبوع الماضي بعد اختبار مستوى الاختراق على الرسم الأسبوعي عند 169.96 دولار. الـ 20-day EMA الصاعدة بشكل إيجابي عند 175.64 دولار. قد لا تكون التحليل اليومي لـ QQQ الذي يتبع Nasdaq 100 بنفس الإيجابية التحليلية التي تتضمنها SPY على سبيل المثال شكل QQQ على شكل dojis على كل من الخميس والجمعة، والذي يعتبر غالبا من الإشارات التحذيرية. قد لم يتمكن QQQ من التغلب على ذروة آذار عند 449.34 دولار الأسبوع الماضي مثل SPY أو NYSE Composite. كما أن الـ 20-day EMA الصاعدة تبلغ 440.27 دولار مما يجعلها أدنى بنسبة 2.56% عن الإغلاق.
قد يظل الإغلاق المنخفض لمؤشر قياس Dow Jones Industrial Average فوق 40،000 هو الغاية المحققة. لذلك، أعتقد أن السوق الثوري سيستمر حتى 2024 و2025. الأسبوع الماضي تحرك SPDR Dow Jones Industrials فوق ذروة آذار في 398.82 دولار كما سجل أدنى دعم في 394.33 دولار. في 9 مايو خلل الـ Dow Jones Industrial A/D line القديم وظهر إعداد إيجابي كما هو موضح بالسهم. تظل خطوط الصعود A/D تتصدر الأسعار حتى لو شهدنا انخفاضًا قريبًا، عليه يجب أن يرتفع المؤشر ثم يتحرك أعلى. في قائمة T&J ETF Watchlist لهذا الأسبوع، ظهرت إشارات WKS_DTS الإيجابية الجديدة الثلاثة الأسبوع الماضي.حيث كانت XLRE قطاع الرعاية الصحية هو الوحيد الذي كان منخفضا، بنسبة 2.6% YTD وأغلق الأسبوع دون Q_Pivot عند 39.02 $. و XLV يرتفع بنسبة 7.7% هذا العام بينما يرتفع XLK بنسبة 10.3%.
وبناء على القراءات التقنية للسوق العام، بما في ذلك مؤشر Dow Industrial Average، فإن القفزة فوق 40،000 لا تثير قلقي بشأن اتجاه السوق. من الناحية القصيرة، يبدو السوق العام جاهزًا لانخفاض يجب أن يخلق فرصة شراء جيدة في ETFs وأسهم تتصدر السوق. في أي مراكز جديدة تأكد من إدارة المخاطر واستخدام الحماية.
