يستعد أصحاب الأصول ووكالات التصنيف لعقوبات وعواقب محتملة مع توسيع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تحقيقها حول تبادل الموظفين الرسائل النصية حول شؤون الشركة عبر الأجهزة الشخصية وقنوات غير رسمية أخرى. منذ عام 2021، جمع المنظم الأمريكي المالي حوالي 2 مليار دولار في غرامات مدنية من عشرات الشركات في وول ستريت لتسوية تهم بأن الموظفين استخدموا هواتفهم الخلوية وتطبيقات مثل WhatsApp لمناقشة مسائل العمل، دون الاحتفاظ بسجلات لتلك المحادثات. الأسبوع الماضي فرضت الهيئة الرسمية غرامات تقدر بحوالي 400 مليون دولار في أحدث دفعة من التسويات مع 26 شركة في وول ستريت.
بينما زاد الموظفون التنظيميون من جهود إجراء التنفيذ الخاصة بهم – مشوّقين بالقلق من أن الاحتفاظ السيء بالسجلات قد يعرض التحقيقات الأخرى للخطر – بدأ المحامون المندوبون لصالح الصناعة الاستثمارية في الشعور بالمخاوف المتزايدة بشأن دفع غرامات عالية إلى الهيئة التنظيمية التي يرونها تتجاوز حدودها. قال كين فانغ، المستشار العام المشارك في معهد شركات الاستثمار: “مخاوفنا من توسيع نطاق هذا التحقيق وهذه الفحوصات لتغطية أصحاب الأصول هو أن الهيئة قد تذهب على نطاق واسع بما هو فعليًا مطلوب”. تحت رئاسة غاري جينسلر، دفعت الهيئة الأمريكية للاستثمار لمتابعة السلوك الغير أخلاقي بـ “تركيز واضح على متابعة نظريات التنفيذ الإبداعية”.
إنفستركو قد وضعت جانباً 50 مليون دولار بسبب تحقيق الهيئة الأمريكية. قالت شارلز شواب في تقرير انها تكبدت تكلفة بقيمة 43 مليون دولار تتعلق بكلاً من التحقيق الخاص بالرسائل النصية ومسألة غير متعلقة بها. كما كشف بلاك روك أنه يتعاون مع الهيئة فيما يتعلق بالتحقيق في تبادل الرسائل النصية، وقالت موديز في بيان أنها وصلت إلى اتفاق تسوية مبدئي مع قسم الإنفاذ التابع للهيئة، مشيرة إلى أن هذه الصفقة من المحتمل أن تتضمن غرامة مدنية بقيمة 20 مليون دولار. قالت S&P Global Ratings إنها في “مناقشات متقدمة” مع موظفي الهيئة الطبية حول التحقيق في الرسائل الإلكترونية.
تسويت الهيئة الأمريكية مسبقاً مع دي بي آر إس وكرول بوند ريتنجز أجنسي التي وافقتا على دفع غرامات أصغر. كما كشفت شركات الأسهم الخاصة مثل بلاكستون وأبولو قولوب عن تخصيص أموال لـ “المسؤولية المقدرة” في تقارير تنظيمية حديثة، على الرغم من أنها لم تحدد دقيقة المبالغ التي تتوقع أن تدفعها كغرامات لأن التحقيق الخاص بالهيئة يتوسع. وقال فانغ في المعهد شركات الاستثمار إن أصحاب الأصول “يتجنبون المخاطر عمومًا” ويفضلون تجنب الدعاوى القضائية عندما يكون ذلك ممكنًا. قال: “من الأسهل على تلك الشركات الاستقرار، اعتبار الغرامة كتكلفة لممارسة الأعمال التجارية، ثم المضي قدماً”.
رفضت الهيئة التعليق. في بيان مرافق للتسويات السابقة هذا الأسبوع أعادت التأكيد على قلقها من أنه عندما تفشل الشركات في الاحتفاظ بالسجلات ذات الصلة، يمكن أن تعرقل التحقيقات اللاحقة على حساب المستثمرين.
