الاستثمار يتطلب اتخاذ قرارات مدروسة بشأن كيفية توجيه الموارد لتحقيق أهدافك المالية. واحدة من أكثر جوانبها حساسية هي إدارة مستوى تحمل المخاطر، الذي يشكل بشكل كبير استراتيجيتك الاستثمارية ويؤثر على العوائد المحتملة وتقلبات محفظتك.
مفهوم مستوى التحمل للمخاطر
مستوى تحمل المخاطر يشير إلى درجة التباين في عوائد الاستثمار التي ترغب في تحملها. إنها مقياس لراحتك بتقلبات السوق، بما في ذلك إمكانية الخسارة.
يعتبر مستوى تحمل المخاطر تابعًا للشخص ويختلف من شخص لآخر. إنه مفهوم حساس لأنه يحدد مقدار المخاطر التي يمكنك تحملها دون أن تفقد النوم، مما يؤثر على أنواع الاستثمارات التي يجب عليك أن تنظر فيها.
عوامل تؤثر على مستوى تحمل المخاطر
العمر
يميل المستثمرون الشبان عموماً إلى أن يكون لديهم مستوى تحمل للمخاطر أعلى لأن لديهم فترة زمنية أطول قبل الوصول إلى أموال الاستثمار الخاصة بهم. تسمح هذه الفترة الممتدة بإمكانية استرداد تقلبات السوق والخسائر القصيرة المدى.
كمستثمر شاب، قد تقوم بإعطاء الأولوية للنمو وتكون أكثر تجاهلًا للمخاطر للاستثمار في أصول عالية المخاطر، مثل الأسهم والعقارات، لتعظيم العائدات مع مرور الوقت.
مع اقتراب التقاعد، ينخفض مستوى تحمل المخاطر الخاص بك عادةً لأن الحماية لرأس المال الخاص بك وضمان مصدر دخل ثابت يصبحان أولوية أعلى.
يرتب المستثمرون المتقاعدين عادةً محافظهم باتجاه الاستثمارات ذات المخاطر المنخفضة، مثل السندات، والتقاعد، وسائر الأصول التي تولد الدخل، للحفاظ على مدخراتهم.
الدخل والاستقرار المالي
توفر تدفق الدخل المستقر شبكة الأمان لك، مما يُمكنك من الاستثمار في أصول عالية المخاطر والعائدات العالية دون التعريض لرفاهيتك المالية للخطر. يمكنك أيضًا تحمل تنويع استثماراتك لنشر المخاطر بين فئات الأصول المختلفة وتقليل أثر أداء أي اسستثمار في الأداء السيء.
على الجانب الآخر، إذا كنت تمتلك دخلًا أقل أو أقل تنبؤًا، قد تفضل الاستثمارات الآمنة من أجل الحفاظ على رأس المال وتجنب الضغط المالي. الاستثمارات مثل حسابات التوفير، والسندات، وصناديق الاستثمار ذات الانخفاض في التقلبات قد توفر الاستقرار وعموماً أقل من الخطورة.
ظروف الحياة والأهداف الشخصية
يمكن أن تؤدي الأحداث الحياتية الهامة إلى تغيير أولوياتك المالية ومستوى تحمل المخاطر الخاص بك. على سبيل المثال، إذا قررت الزواج أو بدأت بتكوين عائلة، فقد تزيل تركيزك نحو الأمان المالي والاستقرار يؤدي بك إلى التفضيل للاستثمارات المحافظة.
على العكس، قد يزيد الحصول على ميراث كبير أو تجربة عبور مالية مفاجئة من قدرتك واستعدادك لتحمل المخاطر.
أهدافك المالية الخاصة، مثل الادخار لتعليم طفلك، أو شراء منزل، أو التخطيط للتقاعد، ستؤثر أيضًا على مستوى تحمل المخاطر الخاص بك. مواءمة استراتيجيتك الاستثمارية مع هذه الأهداف تضمن أن تتحمل مستوى مناسب من المخاطر لتحقيق أهدافك دون المساس بأمانتك المالية.
خبرة الاستثمار
إذا كنت مستثمرًا ذو خبرة، فمن المحتمل أن تكون أكثر راحة مع تقلبات السوق والمنتجات الاستثمارية المعقدة. بعد أن تجاوزت مختلف دورات السوق، قد قمت بتطوير بالفعل استراتيجيات إدارة المخاطر.
إذا كنت تبدأ رحلتك في الاستثمار، فقد يكون لديك مستوى تحمل للمخاطر أدنى بسبب نقص المعرفة بالسوق. يمكن أن تقودك خوف من المجهول والخسائر المحتملة إلى تفضيل الاستثمارات المحافظة، مثل السندات وصناديق السوق النقدية. الحصول على المعرفة في الاستثمار من خلال التعليم والاستثمار بمقاييس صغيرة يمكن أن يزيد تدريجياً من مستوى راحتك ومستوى تحمل المخاطر.
العوامل النفسية
صفتك الشخصية مهمة أيضًا. إذا كنت تفضل بالطبيعة تجنب المخاطر، فأنت تفضل الاستثمارات التي توفر الأمان والاستقرار. يمكن أن يتفوق خوفك من فقدان الأموال على العائدات الأعلى المحتملة، مما يؤدي بك إلى اختيار الخيارات الاستثمارية المحافظة.
على الجانب الآخر، إذا كان لديك شخصية تفضل تحمل المخاطر، فأنت أكثر عرضة لقبول التقلبات بهدف تحقيق عوائد أعلى. قد تجد الاثارة في الاحتمالات الكبيرة للربح وتكون مرتاحًا بالتقلبات في السوق. ومع ذلك، التوازن بين هذه الصفة مع إدارة المخاطر بإحتراف لهو امر أساسي لتجنب الخسائر الزائدة التي قد تشكل خطرًا على أهدافك المالية.
الانحيازات السلوكية، مثل الثقة الزائدة بالنفس، ورهاب الخسارة، والربط، تؤثر أيضًا على مستوى تحمل المخاطر الخاص بك. فهم مكوناتك النفسية أمر أساسي لاتخاذ قرارات استثمارية تتفق مع مستويات راحتك الشخصية.
الشروط الاقتصادية والسوقية
في سوق صاعد يتميز بارتفاع أسعار الأسهم والتفاؤل الاقتصادي، قد تكون أكثر استعدادًا للاستثمار في أصول عالية المخاطر، في توقعات استمرار النمو والربحية. يمكن أن يعزز الثقة ومستوى تحمل المخاطر، مما يقودك إلى اتخاذ مواقف استثمارية أكثر عدوانية.
خلال الأوقات المترددة، قد ينخفض مستوى تحمل المخاطر الخاص بك لأن الأسعار تنخفض وعندما تكون سيطرة السوق عامة في المياه العكرة. خوف من المزيد من الخسائر يمكن أن يؤدي بك إلى التحول نحو الاستثمارات آمنة مثل السندات الخزينة أو شهادات الإيداع.
خيارات الاستثمار المناسبة استنادًا إلى مستوى تحمل المخاطر
مستوى تحمل المخاطر المحافظ
تعطي أولوية للحفاظ على رأس المال على العوائد العالية. تشعر براحة أكبر بالاستثمارات ذات المخاطر المنخفضة التي تقدم عائدًا ثابتًا، ولو كان متواضعًا،. كمستثمر محافظ، عادةً ما تتجنب المبالغ الكبيرة في قيمة الاستثمار الخاص بك.
من المصممة على تقليل المخاطر وتوفير عوائد أكثر استقرارًا:
1. السندات: السندات الحكومية وطرز الشركات ذات الجودة العالية هي اختيارات شائعة للمستثمرين المحافظين. تقدم دفعات فائدة ثابتة وتعيد رأس المال عند الاستحقاق، مما يوفر تدفقًا ثابتًا للدخل مع خطورة أقل مقارنة بالأسهم.
2. صناديق السوق النقدي: تستثمر هذه الصناديق في الأوراق المالية المديرة للديون عالية الجودة من قصيرة الأجل وتهدف إلى توفير سيولة وحفظ رأس المال. وهي منخفضة المخاطر وتقدم عوائد متواضعة.
3. شهادات الإيداع: هذه الشهادات هي ودائع زمنية تقدمها البنوك وتدفع سعر فائدة ثابت لمدة معينة. يتم التأمين عليها من FDIC حتى حدود معينة وتوفر أمانًا وعائدات قابلة للتنبؤ.
4. الأوراق المالية الخزينية: تعتبر السندات الخزينية الأمريكية من أآمن الاستثمارات، مدعومة بكامل الثقة والضمان من جانب الحكومة الأمريكية.
مستوى تحمل المخاطر المتوسط
تتبنى نهجًا متوازنًا تجاه المخاطر والمكافآت. أنت على استعداد لقبول بعض مستويات التقلب مقابل فرص العائدات العالية. تسعى لخليط من الأمان والنمو في محفظتك الاستثمارية.
الاستثمارات المناسبة للمستثمرين المتوسط:
1. الصناديق المتوازنة: تحتوي هذه الصناديق عادةً على مزيج من الأسهم والسندات، وتوفر مزيجًا من النمو والدخل. تم تصميم توزيع الأصول لتوفير مستوى معقول من المخاطر والعوائد.
2. محافظ متنوعة: تحتوي محفظة جيدة التنويع على مجموعة من فئات الأصول مثل الأسهم والسندات والعقارات ومكافأت نقدية. يساعد التنويع على نشر المخاطر وتقليل تأثير أداء أي استثمار واحد في الأداء السيء.
3. صناديق الاستثمار الم
