في كثير من الأحيان ، لدينا “إطلاق نار كبير للتوزيعات” – نقوم بمقارنة مدفوعات المستحقين الكبيرة مع بعضها البعض ونرى من سيفوز.
إنه طريقة رائعة بالنسبة لنا كمستثمرين لتحقيق شيئين: 1) الاستيلاء على أعلى التوزيعات عالية الأمان مع أكبر قدر من الارتفاع ، و2) تنقية مهاراتنا في بناء المحفظة.
مجالي هو الصناديق المغلقة المستأجرة (CEFs) ، التي تعرف بتوزيعاتها الضخمة (وليس نادرًا ما يتم دفعها شهريًا). هذه الصناديق التي تتم إدارتها بشكل نشط تشكل تحديًا فريدًا قليلاً لتحليلها لأن كل منها يحتوي على الكثير من الأصول – وغالبًا ما يصل إلى المئات.
من الحظ أن هناك بعض المؤشرات التي يمكننا استخدامها لتحديد الأفضل بينها. دعونا نستعرض ذلك مع المتنافسين اليوم، وهما صندوقا تكنولوجيا للعقوبات: صندوق Columbia Seligman Premium Technology Growth بعائد يبلغ 5.8٪ (STK) وصندوق BlackRock Innovation and Growth Term Trust (BIGZ) بعائد يبلغ 7.2٪.
لنبدأ بتحليل الحقيبة: صناديق برأيي TVيفسرين التكنولوجي
كما يمكنكم رؤية، تميل هذه الأسهم نحو الحجم والقيمة، مع وجود مثلثات مثل Microsoft(MSFT) ، Broadcom (AVGO) ، NVIDIA (NVDA) و Apple (AAPL) بين أفضل 10 مملكات له. تمثل هذه الأسماء العشرة تقريباً نصف محفظة STK، وتبدو بقية حيازاتها مشابهة تماماً لهذه.
هذه الجدول يعطينا أيضًا نظرة عامة على كيفية عمل الصندوق: تبيع الإدارة أسهمًا في STK وتستثمر النقد في هذه الأسهم الكبيرة. في وقت لاحق، تحقق الأرباح وتستخدم النقد لدفع التوزيعات.
نظرًا لأن قطاع التكنولوجيا قد سجل عائدًا إجمالياً سنوياً يقدر بنسبة 9٪ في السنوات الـ 25 الماضية (وهذا ابتداءً من 1999، في ذروة فقاعة نقطة النقاط). STK يمكن أن يحافظ بسهولة على توزيعاته.
الآن دعونا ننتقل إلى BIGZ ، الذي يقدم عائدًا 7.2٪ أكثر سخاءًا. محفظته هي أكثر عدوانية أيضًا:
لنبدأ حديثنا بحال BIGZ الأكثر عدوانية وعائدًا، فمحفظته أكثر عدوانية: ->
مع تحيات فريق عمل المحتوى
