مع تزايد قائمة الصناديق المتداولة المتشابهة، يصبح العثور على الأفضل مهمة صعبة بشكل متزايد. كيف يمكن للمستثمرين تغيير اللعبة لتحويل الفرص إلى صالحهم؟ الثقة المطلقة
لا تأخذ الصناديق المتداولة على محمل الجد. فهناك ما لا يقل عن 148 صندوق متداول في العقارات و 595 صندوق متداول عبر أحد عشر قطاعًا. هل يحتاج المستثمرون إلى 50+ خيارًا عموما لكل قطاع؟ ما مدى اختلاف الصناديق المتداولة بينها؟ إذ تختلف تلك الصناديق بشكل كبير جدًا عن بعضها البعض.
وتتراوح عدد الأصول في هذه الصناديق المتداولة في مجال العقارات بين 17 و 159، مع وجود تباين كبير في المحافظ المالية والإطارات الخاصة بهذه الصناديق المتداولة في العقارات من حيث المخاطر وتوقعات الأداء.
الأمر نفسه ينطبق على الصناديق المتداولة في أي قطاع آخر، حيث تقدم كل واحدة مزيجًا مختلفًا جدًا من الأسهم الجيدة والسيئة. تحتل الطاقة المرتبة الأولى في اختيار الأسهم، بينما تحتل الخدمات العامة المرتبة الأخيرة.
تجنب التحليل الزائد
أعتقد أن العدد الكبير من الصناديق المتداولة في القطاع يضر المستثمرين أكثر مما يساعدهم. إجراء تحليل عميق يدوي لكل صندوق ليس خيارًا واقعيًا، مما يعرض المستثمرين لتحليل غير كافٍ وضياع فرص ربحية. إذ أن تحليل الصناديق المتداولة، مع الدراسة الجدية المناسبة، أصعب بكثير من تحليل الأسهم لأنه يتعين تحليل جميع الأسهم داخل كل صندوق متداول. فقد يكون هناك ما يصل إلى 159 سهم أو أكثر لصندوق متداول واحد.
إظهار أفضل صندوق متداول في كل قطاع
من بين الصناديق المتداولة في الرقم 1، يحتل صندوق Invesco Energy (IENSX) المرتبة الأولى بشكل عام، بينما يحتل صندوق Fidelity Advisor Consumer Staples (FIJCX) المرتبة الثانية، ويحتل صندوق Fidelity Banking Portfolio (FSRBX) المرتبة الثالثة. بينما يحتل صندوق Baron Real Estate (BREIX) المرتبة الأخيرة.
كيفية تجنب “الخطر الداخلي”
لماذا تحتاج إلى معرفة أعمال الصناديق قبل الشراء؟ يجب التأكد من عدم شراء صندوق قد ينهار. شراء صندوق بدون تحليل لمحفظته يشبه شراء سهم بدون تحليل أعماله وأموره المالية. بغض النظر عن أنه رخيص، إذا كان يحتوي على أسهم سيئة، سيكون أداء الصندوق سيئًا.
أداء محافظ الصندوق – الرسوم = أداء الصندوق إذا ما أمكن للمستثمرين فقط العثور على الصناديق تم تقييمها بحسب محافظها
صندوق Invesco Energy (IENSX) ليس فقط أعلى صندوق قطاع للطاقة من حيث التقييم ولكنه أيضًا أعلى صندوق قطاع عام من بين 595 صندوق قطاع تغطيه شركتي. يعد أسوأ صندوق في الشكل 1 صندوق Baron Real Estate (BREIX)، والذي يحصل على تصنيف غير جذاب. يتلقى ديفيد تراينر، كايل جوسك وهاكان سولت تعويضات للكتابة عن أي سهم معين أو قطاع أو موضوع.
