مع قائمة متزايدة باستمرار من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تبدو متشابهة، يصبح العثور على الأفضل مهمة صعبة بشكل متزايد. كيف يمكن للمستثمرين تغيير اللعبة لتغيير الظروف لصالحهم؟
تجنب الوثوق بتسميات ETFs
هناك ما لا يقل عن 95 صندوق استثمار متداول (ETF) في مجال التكنولوجيا وعلى الأقل 329 ETF في أقسام حوالي أحد عشر قطاعًا. هل يحتاج المستثمرون إلى خيارات تفوق 30 لكل قطاع في المتوسط؟ مدى تباين تلك الصناديق المتداولة بالبورصة يمكن أن يكون؟
هذه الـ 95 صندوق استثمار متداول (ETF) المتعلقة بالتكنولوجيا تختلف كثيرًا عن بعضها البعض. مع مجموعة تتراوح من 23 إلى 438 من الأسهم، العديد من هذه الصناديق لها محافظ تباينت بشكل كبير مع نقاط مخاطر مختلفة وآفاق أداء.
الأمر نفسه ينطبق على صناديق الاستثمار المتداولة في أي قطاع آخر، حيث تقدم كل منها مزيجًا مختلفًا جدًا من الأسهم الجيدة والسيئة. تتصدر القائمة قطاع الطاقة من حيث اختيار الأسهم، بينما يحتل القطاع الخدمات العامة المرتبة الأخيرة.
تجنب غرق التحليل
أظن أن العدد الكبير من صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع يضر المستثمرين أكثر مما يساعدهم. قيام التحليل العميق يدويًا لكل صندوق استثمار متداول ليس خيارًا واقعيًا ببساطة، مما يعرض المستثمرين لتحليل غير كافٍ وفقدان الفرص الربحية. يعد تحليل صناديق الاستثمار المتداولة، بالجهد الدؤوب الكافي، أمرًا أصعب بكثير من تحليل الأسهم لأنه يعني تحليل جميع الأسهم ضمن كل صندوق. كما ذكر أعلاه، يمكن أن يكون هناك ما يصل إلى 438 سهم أو أكثر لصندوق واحد.
إن إظهار الرسم البياني 1 أفضل صندوق استثمار متداول في كل قطاع.
* الصناديق المتداولة بالبورصة المفضلة تستبعد الصناديق المتداولة بأصول صافية أقل من 100 مليون دولار لعدم كفاية السيولة
بين الصناديق المتداولة بالبورصة في الرسم البياني 1، يتصدر صندوق Invesco KBW Bank ETF (
إنفيسكو كيه بي دبليو بنك
) المرتبة الأولى بشكل عام، يأتي بعده صندوق iShares U.S. Home Construction ETF (
آي شيرز يو إس هوم كونستراكشن إي تي إف
) في المرتبة الثانية، و VanEck Steel ETF (SLX) في المركز الثالث. بينما يحتل صندوق First Trust Utilities AlphaDEX Fund (
فرست تراست يوتيليتيز ألفادكس فاند
) المرتبة الأخيرة.
كيفية تجنب “الخطر الكامن”
لماذا تحتاج إلى معرفة المحافظ التابعة لصناديق الاستثمار المتداولة قبل شرائها؟ تحتاج إلى التأكد من عدم شراء صندوق استثمار متداول قد ينفجر. شراء صندوق استثمار متداول دون تحليل محافظه مثل شراء سهم دون تحليل أعماله وشؤونه المالية. بغض النظر عن رخص السعر، إذا كان يحتوي على أسهم سيئة، سيكون أداء الصندوق سيئًا.
أداء محافظ الصندوق – الرسوم = أداء الصندوق
إذا فقط يمكن للمستثمرين العثور على الصناديق ذات التصنيفات بناءً على محافظها
يعد Invesco KBW Bank ETF (KBWB) ليس فقط الصندوق المصرفي ذو التصنيف الأعلى ولكنه أيضًا الصندوق ذو التصنيف الأعلى بشكل عام بين صناديق القطاع الـ 329 التي تغطيها شركتي. يعتبر أسوأ صندوق في الرسم البياني 1 هو First Trust Utilities AlphaDEX Fund (FXU)، الذي يحصل على تصنيف “جذاب جدًا”. قد يعتقد الشخص العادي أن مقدمي صناديق الاستثمار المتداول يمكن أن يقدموا أداءً أفضل لهذا القطاع.
إشعار: لا تتلقى ديفيد ترينر، كايل جسكي الثاني، وهاكان سولت أي مقابل مالي لكتابة أي سهم أو قطاع أو موضوع معين.
