تحظى صناديق الاستثمار النادر بالمصرفية على اتجاهات الأسواق المالية بعائدات قوية حيث يستفيدون من توقعات صعود أسعار الكاكاو وانخفاض الين الياباني. قد حققت الصناديق الكمية ارتفاعاً بنسبة 12 في المئة خلال العام حتى نهاية شهر مارس، وفقًا لفهرس أعدته Société Générale، وتضم أسماء مثل Man Group و Aspect Capital و Winton بين الشركات الرابحة.
كان لدى Aspect، وهي صندوق استثمار كمي مقره لندن والذي يدير أصولًا بقيمة 9.4 مليار دولار، أفضل ربع أول من السنة على الإطلاق. استفادت Winton للملياردير البريطاني ديفيد هاردينغ بنسبة 13 في المئة في صندوقها الاستراتيجي المتنوع. من جهة أخرى، كان لشركة AQR في كونيتيكت عائد بنسبة 17.4 في المئة حتى نهاية مارس، في حين كان صندوق IS Trends لشركة Capital Fund Management في باريس مرتفعاً بنسبة 17.5 في المئة.
تعتبر الرهانات على ارتفاع أسعار الكاكاو من بين أكبر المساهمين في عوائد الصناديق، حيث أثرت الأحوال الجوية السيئة في غرب أفريقيا، المنطقة التي تنتج أكبر كمية من حبوب الكاكاو، على المحصول. هلت أسعار عقود حبوب الكاكاو في لندن بشكل تقريبي ثلاث مرات منذ بداية العام.
بالإضافة إلى ذلك، تأثر إنتاج حبوب القهوة بدرجات حرارة غير عادية، مما فتح الباب لصناديق الكمي لتحقيق أرباح أخرى. لقد تمكنت هذه الصناديق من استغلال العديد من الاتجاهات في الأسواق، بما في ذلك تضاعف ينقص الين مقابل الدولار، وارتفاع أسعار النفط بسبب التوترات في الشرق الأوسط.
وقد أعطت هذه الفرص الوفيرة على مستوى الأسواق دافعًا للصناديق لزيادة الرافعة المالية في بعض الأصول لزيادة العوائد. وقد قام مديري الصناديق الكمية بتعديل العقود المشتقة التي يمتلكونها بانتظام لزيادة أو تقليل حجم الرهانات الخاصة بهم. وعلى الرغم من ذلك، قامت Aspect بتقليل موقعها في الكاكاو، نظرًا لارتفاع الاضطرابات في السعر، مما قد يزيد من المخاطر إذا انخفض السعر فجأة.
تشكل العوائد تغييرًا في مصير استراتيجيات متابعة الاتجاهات التي تعرضت لخسائر بعد انهيار بنك وادي سيليكون في مارس من العام الماضي. ومع ذلك، تمكن العديد من الصناديق الكمية من الانتعاش من هذه الخسائر، حيث ارتفع فهرس الاتجاه الخاص بـ Société Generale بنسبة 45 في المئة خلال السنوات الثلاث الماضية. تعتبر العقود الآجلة لأسعار حبوب البنتاجون تتضاعف ربحها تقريبًا منذ بداية العام.
