في وقت تتواصل فيه الجدل في الصناعة المالية العالمية حول دور الأصول الرقمية في المحافظ الاستثمارية المستقبلية، هناك عدة حقائق رئيسية يجب على المستثمرين دمجها في تحليلاتهم الطويلة والقصيرة للعملات الرقمية مثل البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH):
توجد اتجاهات سعرية للعملة الرقمية: يعلمنا التاريخ أن أسعار الاستثمارات التقليدية التي تتراوح من الأسهم إلى العقارات تتحرك في اتجاهات سعرية واضحة حيث تؤثر القوى الاقتصادية للعرض والطلب على القيمة. كما توضح الرسوم البيانية التالية، تعرض كل من BTC وETH اتجاهات سعرية قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل مثل الأسهم والسلع. يوفر هذا السبب وحده شرعية للادعاء بأن هذه هي في الواقع أصول استثمارية وليست هبة. ببساطة، إذا كانت الأصول تتجه، يمكن تداولها!
تحليل فني: عند وجود اتجاهات سعرية، يمكن استخدام التحليل الفني لتحديد الاتجاهات الحالية وكذلك الدلائل على الاتجاه المستقبلي (مثل الأدوات التداولية المجربة زمنيا المستخدمة في السلع الأخرى). على سبيل المثال، يعتبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 أسبوعًا أداة فعالة لتحليل تغييرات اتجاهات الأسعار الهامة للبيتكوين.
سنة 2015، كانت عبرة ارتفاع سعر البيتكوين بأكثر من 4% أو انخفاضه أدنى خط 20 أسبوعًا (الخط الأحمر) مؤشراً قويًا على ظهور اتجاهات صعودية أو هبوطية كبيرة. في الواقع، في 71% من الأحيان، أشارت العبرات الإيجابية إلى صعود حقق نموًا متقدمًا بنسبة 436% في المتوسط. على الجانب الآخر، كانت العبور السلبية مؤشراً على أسواق الدببة في عامي 2018 و 2022 حيث انخفضت الأسعار بأكثر من 50% (انظر الرسم البياني أدناه).
علاقة قوية مع مؤشر ناسداك: أحد الجوانب المثيرة للاهتمام في تقييم العملات الرقمية هو العلاقة القوية مع مؤشر ناسداك. على أساس شهري، يتتبع BTC اتجاه ناسداك 63% من الوقت. العلاقة أقوى حتى على أساس ربع سنوي، حيث 74% من الوقت (انظر الرسم البياني أدناه).
شهدت العملات المشفرة الكبرى انتعاشًا هائلاً في القيمة منذ مجزرة العملات المشفرة في 2022. ومع ذلك، تجاوز BTC للمتوسط المتحرك لمدة 20 أسبوعًا وقد حان الوقت الآن لتنويع محافظهم في السلع أو التعريض للمخاطر باستخدام المشتقات.
تذكر، الاتجاه هو صديقك!
