في عالم الاستثمار ، يركز العديد من المستثمرين بشكل أساسي على العائدات. ومع ذلك ، يعتبر جانب مهم يمكن أن يؤثر بشكل كبير على هذه العوائد ، وهو جانب يتم تجاهله في كثير من الأحيان ، هو تكلفة القيام بهذه الاستثمارات. هذه التكاليف ، على الرغم من أنها قد تبدو غير مهمة في البداية ، يمكن أن تتراكم مع مرور الوقت ، وتنهش من نمو الاستثمار الطويل الأجل. إدراك هذه التكاليف وإدارتها بشكل استراتيجي أمر أساسي لكل مستثمر ، سواء كانوا مبتدئين أم محترفين في السوق.
تفهم تكاليف الاستثمار تأتي تكاليف الاستثمار في أشكال مختلفة. تكاليف الوساطة ، وهي رسوم الشراء والبيع للأوراق المالية ، يمكن أن تتراكم بسرعة لدى التجار النشطين. نسب التكاليف ، وهي نسبة من استثمارك في صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق الصرف المتداول (ETFs) ، تنخر مباشرة في عوائدك. انتشار عرض الطلب ، وهو الفارق بين سعر الشراء والسعر الذي تباع به الورقة المالية ، والضرائب على الأرباح الرأسمالية تسهم أيضًا في تكاليف الاستثمار الشاملة.
يمكن أن يكون التأثير التراكمي لهذه النفقات بموجب ضخامة ، مما يجعل من الضروري على المستثمرين فهمها والتقليل منها في كل وقت كما يمكن. على الرغم من أن الرسوم جزء من القيام بالأعمال في عالم الاستثمار ، هنا هنا بعض الأخبار الجيدة. وفقًا لدراسة أجرتها Morningstar مؤخرًا ، فقد انخفض متوسط نسبة التكلفة لصناديق الاستثمار المشترك المفتوحة وصناديق الصرف المتداول (ETFs) بشكل كبير من 0.91٪ في عام 2002 إلى 0.37٪ في عام 2022.
اختيار وسائل الاستثمار فعالة من حيث التكلفة تؤثر موقع الاستثمار أيضًا على التحكم في تكلفة الاستثمار. يؤثر اختيار وسائل الاستثمار بشكل كبير على تكاليف الاستثمار الإجمالية. على سبيل المثال ، فإن الصناديق المؤشرية ذات التكلفة المنخفضة وصناديق ETFs تحتوي عمومًا على نسب تكاليف أقل مقارنة بالصناديق التي تديرها بنشاط. أظهرت الدراسات التي أجريتها لجنة الأمن والصرف الأمريكية (SEC) و Morningstar باستمرار كيف تؤثر الرسوم على أداء الاستثمار وكيف تميل الصناديق ذات التكلفة المنخفضة إلى تفوق نظرائها ذوي التكلفة العالية على المدى الطويل، نظرًا للرسوم المنخفضة التي لا تنخر من العوائد بكمية أقل. يمكن أن يكون الأثر المحتمل للرسوم على أداء الاستثمار على المدى الطويل كبيرًا.
استعادة الضريبة هي عامل آخر مهم في تقليل تكاليف الاستثمار. يمكن أن توفر استخدام الحسابات مثل روث IRAs و IRAs التقليدية و 401 (k) تحسينات ضريبية سواء الآن أو في المستقبل. يمكن أن تلعب الحصاد الضريبي أو بيع الأوراق المالية في حساب الاستثمار العادي بخسارة لتعويض الالتزامات الضريبية على الأرباح الرأسمالية ، دورًا رئيسيًا في تقليل دخلك الخاضع للضريبة وفقًا لقواعد IRS.
إن موقع الأصول الاستثمارية هو عامل مهم مرة أخرى فيما يتعلق بكفاءة الضرائب. يجب أن تشحن الاستثمارات التي تكون في حد ذاتها أقل كفاءة ضريبية ، مثل السندات عالية العائد أو صناديق الاستثمار المشترك التي تدار بنشاط مع نسب دوران مرتفعة ، في الحسابات المعفاة من الضرائب مثل IRAs التقليدية أو 401 (k) أو حسابات على شكل روث IRAs. يمكن تقليل الأثر الضريبي للتوزيعات الأعلى أو التداول المتكرر هنا. بالنسبة للحسابات الخاضعة للضرائب ، الاستثمارات التي تولد مسؤوليات ضريبية منخفضة مثل الصناديق المؤشرية وصناديق ETFs أو السندات البلدية مثلًا ، هي الأفضل. هذه الأصول عادة ما تنتج دخلًا من الأرباح أو توزيعات الأرباح الرأسمالية أقل ، مما يقلل من العبء الضريبي السنوي.
عند اتخاذ خيارات الوساطة الذكية. يمكن أن يؤثر اختيار شركة الاستثمار أو الوساطة بشكل كبير على تكاليف المعاملات. على الرغم من أن الوسطاء التقليديين يقدمون خدمات شخصية ، إلا أن الوسطاء عبر الإنترنت والوسطاء ذوي التخفيضات يوفرون بدائل منخفضة التكلفة غالبًا مع فائدة إضافية من عمليات تداول خالية من العمولة. قد غيّر انتشار منصات التداول الخالية من العمولات ، جنبًا إلى جنب مع الوسطاء الآليين ، مشهد الوساطة بشكل كبير ، مما يجعل الاستثمار أكثر إمكانية وفعالية من حيث التكلفة بالنسبة للمستثمر العادي.
استخدام قوة إعادة التوازن التلقائي. إعادة التوازن التلقائي هو استراتيجية تساعد في الحفاظ على توزيع الأصول المرغوب ، مما يقلل من تكلفة الاستشاري للقيام بذلك بالنيابة عنك وتحسين أداء المحفظة بشكل محتمل. يستخدم الوسطاء الآليون الخوارزميات لإعادة توزيع المحافظ تلقائيًا ، ويقدمون حلا فعال من حيث التكلفة للمستثمرين الذين يبحثون عن الحفاظ على استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم بجهد أدنى. خيار آخر هو استخدام صناديق التاريخ المستهدفة ، وهي صناديق مشتركة أو ETFs هيكلت لتنمية الأصول على مدى فترة زمنية محددة ، تهدف إلى سنة التقاعد المستهدفة. يتم توجيه مزيج الأصول للصندوق (الأسهم ، السندات ، الأوراق المالية النقدية) إلى البداية أكثر نحو الاستثمارات ذات المخاطرة العالية ، العوائد العالية مثل الأسهم. مع اقتراب السنة المستهدفة ، ينتقل الصندوق ببطء توزيع الأصول للمزيد من الاستثمارات المحافظة مثل السندات والأوراق المالية النقدية.
ختاماً ، من دون شك ، إدارة تكاليف الاستثمار بمثابة خطوة هامة مثل اختيار الخليط الصحيح من الأصول. من خلال فهم أنواع مختلفة من التكاليف ، واختيار وسائل الاستثمار فعالة من حيث التكلفة ، وكفاءة الضرائب ، واتخاذ خيارات وسيطة ذكية ، واستخدام الأدوات الآلية مثل الوسطاء الآليين ، يمكن للمستثمرين تعزيز أدائهم المالي على المدى الطويل بشكل كبير. كما هو الحال بكل جوانب الاستثمار ، فإن المعرفة قوة. البقاء على اطلاع واستباقي في إدارة التكاليف يمكن أن تساعد في فتح الطريق لرحلة استثمارية أكثر ربحية.
