بحسب دراسة جديدة، تظهر أن صناديق التداول المتبادلة هي الأدوات المفضلة لاستراتيجيات نشطة ولاستخدامات تكتيكية قصيرة الأجل، مما يؤكد على مدى التغير الكبير الذي حدث من أصولها التاريخية كأدوات للاستثمار لفترات طويلة. وقد احتلت صناديق التداول المتبادلة التي تدار نشطًا والتي تضمن الحماية ضد الخسائر واستراتيجيات الرافعة المالية أو العكسية التي تتم إعادة تعيينها يوميًا والاستثمار في العملات المشفرة المرتبة الأولى في قائمة استراتيجيات ETFs التي جذبت اهتمام المستثمرين في الولايات المتحدة وأوروبا والصين وهونغ كونغ وتايوان، وفقًا لأحدث استطلاع أجرته Brown Brothers Harriman لأكثر من 300 مستثمر مؤسسي على مستوى عالمي. على الرغم من أن حوالي نصف المستجيبين للاستطلاع قالوا إنهم استخدموا ETFs كـ “سواتليت” في محافظهم، إلا أن هذا نتيجة مفاجئة بالنظر إلى انتشار استخدام ETFs السلبية القائمة على المؤشرات، قال تيم هوفر، المدير العام لفريق خدمة ETFs في BBH. تشكل صناديق ETFs النشطة حوالي 7 في المئة من سوق ETFs الأمريكية البالغة 8.6 تريليون دولار، لكنها جذبت حوالي 16 في المئة من التدفقات الصافية خلال السنوات الثلاث الماضية، وفقًا لبيانات من Morningstar Direct. قد جذبت أكثر من 78 مليار دولار في التدفقات منذ يناير، أكثر من ضعف ال 31.5 مليار دولار التي جذبتها في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2023.
تواصل صناديق ETFs السلبية السيطرة على التدفقات، حيث جذبت أكثر من 78 مليار دولار في أبريل وأكثر من 1.6 تريليون دولار منذ مايو 2021، وفقًا لـ Morningstar. ومع ذلك، جذبت صناديق ETFs النشطة مزيدًا من التدفقات من نظرائها السلبية في أبريل، وهو أول شهر يحدث فيه ذلك منذ أغسطس الماضي. أثبتت صناديق ETFs المحمية، التي تحد من الانخفاضات في القيمة مقابل حدود على الارتفاع، شعبية كبيرة بين المستثمرين. وقد وجدت صناديق ETFs التي تستخدم الاشتقاقات لتقديم رافعة مالية أعلى أو أداء عكسي مكانًا لها بين التجار والمستثمرين التجزئة. وبقيت صناديق ETFs الخاصة بالعملات المشفرة موضوع اهتمام عالي للمستثمرين على مستوى العالم. وافقت الجهات الرقابية في الولايات المتحدة وهونغ كونغ على صناديق ETFs بالبتكوين الفعلي في يناير وأبريل على التوالي، بينما يمكن للمستثمرين الأوروبيين الوصول إلى نوع مشابه من المنتج يُسمى بالمذكرة المتداولة المتداولة. “كان هذا بالتأكيد شيئًا كثير من مشاركي الاستطلاع قالوا إنهم كانوا يتفائلون به خلال العام”، وفقًا لأندريا موراي، مدير تطوير الأعمال الأوروبية لصناديق ETFs في BBH.
تميل صناديق ETFs السلبية إلى التفوق في الحصول على التدفقات في ظل الظروف الاقتصادية الحالية، حيث تواجه الأسواق اضطرابات وتقلبات. ويبدو أن المستثمرون يفضلون التنويع وحماية رؤوس الأموال خلال هذه الفترة غير المستقرة، مما يجعل صناديق ETFs ذات الهياكل المعقولة والاستراتيجيات النشطة أكثر جاذبية. على الرغم من أن الاستثمارات الخطرة قد تكون مغرية لبعض المستثمرين، إلا أن التوجه نحو الأدوات ذات المخاطر المحدودة والحماية يظل هو الخيار الأفضل في ظل غموض الأسعار والأوضاع الاقتصادية الغير مستقرة. من المتوقع أن تزيد الطلبات على صناديق ETFs المحمية والاستراتيجيات النشطة خلال الفترة القادمة، مما يعكس تغيرات في أولويات المستثمرين واهتماماتهم خلال الظروف الراهنة.
في ظل اهتمام متزايد بصناديق ETFs، تستمر شركات الأدوار المالية في تطوير منتجات جديدة وابتكارات لتلبية احتياجات المستثمرين المتغيرة. ويبدو أن الصناديق المدارة نشطة والمنتجات المتنوعة تحظى بشعبية متزايدة بين المستثمرين، الذين يسعون إلى تحقيق عوائد أفضل وتقديم خيارات متنوعة للاستثمار. يعتبر اعتماد حلول مبتكرة ومواكبة التطورات في الأسواق والتكنولوجيا جزءًا أساسيًا من استراتيجية الاستثمار الناجحة، حيث يتطلع المستثمرون إلى استغلال الفرص القادمة وتحقيق العوائد المرتفعة بأقل مخاطر. ومن المهم أن تستمر الشركات في تطوير وتقديم منتجات مبتكرة ومتطورة لتلبية احتياجات العملاء وتحقيق التفوق في بيئة الاستثمار المتنوعة والتنافسية.
رغم الظروف الاقتصادية الصعبة والتحديات التي تواجهها الأسواق العالمية، يبدو أن المستثمرون يظلون متفائلين ويستمرون في الاستثمار في صناديق ETFs التي توفر لهم الحماية والتنويع وفرص العوائد الجيدة. وتعد الاستثمارات في ETFs خيارًا جذابًا للمستثمرين، حيث توفر مجموعة واسعة من الخيارات والاستراتيجيات التي تمكنهم من تنويع محافظهم وتحقيق العوائد المرتفعة بأقل مخاطر. ومن المتوقع أن يشهد سوق ETFs المزيد من التطورات والتحسنات في المستقبل، مما يجعلها وجهة استثمارية مفضلة للعديد من المستثمرين والمتداولين في الأسواق العالمية. إذا استمرت الشركات في تلبية احتياجات العملاء وتطوير منتجات مبتكرة، فإن مستقبل صناديق ETFs يبدو واعدًا ومشرقًا في قادم السنوات.
