تم تقديم تقرير 13F الخاص ببركشاير هاثاواي (BRK/A، BRK/B) في الربع الأول من العام بعد إغلاق السوق في 15 مايو. يتيح هذا التقرير لنا الفرصة الربعية لمراقبة ما يفعله وارين بوفيت وفريق الاستثمار الخاص به ضمن محفظة بركشاير لأسهم الشركات المدرجة. تحتوي بركشاير على مجموعة كبيرة من الكيانات التي تمتلكها بالكامل ، لذلك هذا مجرد جزء من استثماراتها. سيتم الإعلان عن أرباح بركشاير للربع الأول خلال الاجتماع السنوي ، والذي يحتوي على معلومات هامة حول محفظة الشركات التشغيلية التي تمتلكها بالكامل. يمكن العثور على ملخص لتقرير الأرباح للربع الأول هنا.
تتكون محفظة استثمارات بركشاير البالغة 332 مليار دولار من 41 شركة ، دون تغيير عن الربع الماضي. كانت بركشاير بائعة صافية بأكثر من 17 مليار دولار من الأسهم المدرجة على السوق خلال الربع. تتكون أعلى خمسة مراكز ، بالترتيب ، من أسهم شركات آبل ، بنك أمريكا ، أمريكان إكسبريس ، كوكا كولا وشيفرون. تشكل الخمس مراكز أكثر من 76٪ من إجمالي المحفظة ، مما يقل عن 80٪ في الربع الماضي بسبب البيع الكبير لأسهم شركة آبل.
كان أبرز الكشوفات في 13F كشف عن شراء بركشاير لشركة تشاب (CB) ، التي كانت مخفية منذ الربع الثالث من عام 2023. سمحت لجنة الأوراق المالية والبورصات لبوفيت بالاحتفاظ بالملكية سراً أثناء جمع الموقف. أشارت الكشوفات النظامية السابقة الأخرى إلى أن الشركة التي تُحتضن هي شركة مالية ، لكن الإثارة المحيطة بالشركة التي انتهت في النهاية. يجعل الموقف الجديد من آبل شركة تشاب التي تبلغ قيمتها 6.7 مليار دولار الموقف التاسع الأكبر في المحفظة المدرجة على السوق بنسبة 2٪ من الإجمالي. وبركشاير هو ثالث أكبر مساهم بنسبة 6.4٪ من أسهم شركة تشاب القائمة.
خلال الاجتماع السنوي الأخير ، كانت إحدى الكشوفات الأكثر أهمية هي بيع بركشاير هاثاواي لقرابة 20 مليار دولار من حصتها الضخمة في شركة آبل في الربع الأول. قبل هذا البيع ، كانت أسهم آبل تشكل أكثر من 50٪ من محفظتها المدرجة على السوق ، لكن بركشاير لا تزال أكبر مساهم في آبل بجانب صناديق الرصد. على الرغم من بيع حوالي 13٪ من حصتها ، قال بوفيت إنه من المحتمل أن تظل آبل الحصة الأكبر من الأسهم العادية في نهاية العام. وأضاف بوفيه أن استثمارات بركشاير في أمريكان إكسبريس وكوكا كولا كانت عمليات “رائعة” ، لكنه قال إن آبل هي أفضل منهم.
بسبب مراكزها الخمس الأعلى ، بالإضافة إلى شركات Occidental Petroleum و Kraft Heinz ، تظل المحفظة زائدة بشكل كبير على تكنولوجيا الطاقة والاستهلاك والمواد الغذائية والمالية بالمقارنة مع S&P 500. بركشاير الآن تسيطر على ما يقرب من 28٪ من الأسهم الخارجية في شركة Occidental. يمكن العثور على تحليل أعمق للأسباب المحتملة وراء شراء Occidental هنا. لا تحتوي بركشاير على أي مراكز في قطاع الصناعة أو في شركات العقارات الحقيقية أو في خدمات الأسهم. ومع ذلك ، تتضمن الكيانات التي تمتلكها بالكامل بركشاير سكك حديدية كبيرة ، Burlington Northern Santa Fe ، وعدة شركات تقدم خدمات مسموح بها وأنابيب نقل.
نظرًا لأن تقرير 13F لا يشمل الأسهم العالمية ، أعلنت بركشاير هاثاواي بداية اقتناص حوالي 5٪ من خمس شركات تجارية يابانية في نهاية أغسطس 2020. أوضح بوفيت في أبريل 2023 أن بركشاير قامت بزيادة حصتها في هذه الشركات إلى 7.4٪. أشار بوفيت إلى أن هذه الاستثمارات كانت تهدف إلى أن تكون استثمارات طويلة الأمد ، وأن بركشاير قد تزيد لاحقًا من حصتها إلى 9.9٪.
