بعد ما يقرب من عامين من الهدوء والتهديدات الوجودية بسبب الطلب المنخفض وزيادة الاختراقات، يعود DeFi بقوة. في الربع الأول من هذا العام، نمى إجمالي قيمة DeFi بنسبة 70 بالمائة ليتجاوز 175 مليار دولار. انخفاض الرسوم وزيادة الاهتمام التكتيكي أدى أيضًا إلى زيادة أسعار الفائدة على القروض الثابتة إلى 20 بالمائة.
هذه العوامل تشير إلى بداية فصل DeFi القادم. ومع ذلك، بينما تعدى السرد المبالغ فيه مثل الاستثمار السائل وإعادة الاستثمار مهمة لإعادة إحياء DeFi، هناك تحول صناعي أساسي نحو الاستثمار أكثر قيمة وفائدة.
أكثر من 75 بالمائة من المشاريع التي تم إطلاقها خلال صيف DeFi الأخير في دورة الثيران 2020-2021 فشلت لأنها كانت تفتقر إلى حوافز مستدامة على المدى الطويل ودعم من المجتمع. يجب تمكين المستخدمين من الأساس، وتشكيل مجتمعات نشطة، ونمذجة اقتصادية تدريجية كجزء من “إحياء العملات المشفرة” التي تُعتبر ضرورية.
تواجه المشاريع الناشئة في مجال DeFi تحسنًا بالفعل على هذه الأساسات. على عكس عام 2020، عندما أصبح إطلاق المشاريع المشكوك فيها بشكل غالب للتنافس على حصة السوق أو الأرباح قد تقريبًا أمرًا معتادًا، يركز مؤسسو DeFi الآن أكثر على تقديم الأساسيات بشكل صحيح وتقديم قيمة حقيقية وملموسة للمجتمع.
وفقًا لمؤسس Pepecoin، Prometheus، “هذا الدورة DeFi فريدة من نوعها. لا يزال بعض الناس طماعين ويريدون فقط زيادة حقائبهم. ولكن يركز أصحاب المصلحة في الصناعة الآن أكثر على تحفيز الأشياء الجيدة – في تصميم المنتجات، ونماذج الإيرادات، إلخ، وضمان القيمة القصوى للمجتمع. هناك تقدير أكبر لما هو حقيقي بينما يتم كشف الحيل أو الروايات المزيفة. وبما أننا نبني بيئات حقيقية وغنية بالأدوات، يصبح DeFi أكبر وأغنى ككل.”
يتحرك DeFi بعيدًا عن التعصب البصري القصير الأجل، وأصبح أكثر نضجًا، مما يساعد على توسيع أفقه وإحضار فرص جديدة للمستخدمين. صعود DeFi على بيتكوين
بينما يستضيف شبكة Ethereum الحصة الأكبر من مشاريع DeFi، يحل البناء على شبكة بيتكوين مشكلتين مستمرتين – إذ يعطي بيتكوين الشبكة زيادة في الفائدة المطلوبة بينما يساعد بنيتها المتميزة باللامركزية والأمان القوي على حماية مستخدمي DeFi من فقدان المليارات من الدولارات للاختراقات والغش.
فشلت محاولات سابقة لإحضار DeFi إلى بيتكوين بشكل أساسي بسبب التحديات التقنية وعوامل أخرى. منذ اختراعات مبكرة مثل Ordinals، BRC-20، وRunes، وضعت “الأحجار الزاوية” لـ Bitcoin DeFi. تم إطلاق Runes في يوم التقسيم، وقد أدت التفاعلات المتعلقة بالرون إلى أكثر من 81 بالمائة من المعاملات اليومية للبتكوين في بعض الأيام وأسفرت عن تحقيق أجرها التاريخي.
جلبت Runes حماسة هائلة وسجلت طلبات في Layerاش وصلت إلى ارتفاعات جديدة عندما تجاوز عدد الحسابات النشطة 120 ألف في أبريل. قال مؤسس ALEX، الدكتور تشيينت هسو، “سيكون فصل DeFi المقبل على بيتكوين. البلوكتشين الأكثر لامركزية وقوية في العالم لم يعد محصورًا في مجالي التعاملات وتخزين القيمة. ترسي الأحجار الزاوية، BRC20/Runes Inscriptions، إلخ، طريقًا ليكون لدينا بيئات ومنصات أكثر إمكانية لتمكين إنشاء التطبيقات المالية العملية مباشرة على بيتكوين.”
إلى جانب الابتكارات والتحسينات العامة في التكنولوجيا الأساسية، كان تحول العقلية نحو استخدام أفضل الموارد المتاحة، عبر الحدود والانتماءات، أمرًا حاسمًا أيضًا لتطور DeFi على بيتكوين. يقول Rich Rines، المساهم الأول في Core Chain، “لا تتركز المشاريع الحديثة في مجال DeFi على سلاسل معينة مثل بيتكوين، Ethereum، أو Solana. بدلاً من ذلك، فهي تركز على توسيع نطاق DeFi من خلال الاستفادة من أفضل الأدوات والمبادئ المتاحة لديها. تتمحور هذه الدورة حول فتح إمكانيات بيتكوين، ونحن نرى أصحاب المشاريع يدخلون في نظام BTCfi لجلب الثقة الحقيقية إلى DeFi، وتعزيز التوافقية، ودفع نمو الويب3 لتحقيق اعتماد عالمي لتكنولوجيا بيتكوين والبلوكتشين.”
الجسور وتمكين المجتمعات
تتطور DeFi من صناعة تكهنية إلى مركبة لتمكين المجتمعات في جميع البيئات. كان ذلك ممكنًا أساسًا من خلال الالتزام في الوقت نفسه بتلبية الطلبات من جانب البائع والمشتري والمستثمر. علاوة على ذلك، يقوم المبتكرون ببناء منتجات وخدمات تملأ الفجوات في السوق بنهج وحلول طويلة الأمد.
من خمسات الأدلة مثل zkProofs إلى التطبيقات الفائقة والمنتجات التي لا تحتاج إلى استضافة مثل Hero Wallet، يظهر الاتجاه نحو البحث والتطوير الذي يركز على القيمة في منظر المشهد DeFi الآن. بدورها، قد جذبت شركات الاستثمار الاستثمار الاستثمار الاستثمار الاستثمار الاستثمار الاستثمار الاستثمار في DeFi خلال العام، ثانياً فقط بعد مشاريع البنية التحتية مثل EigenLayer.
على الساحة, ساعد منصة Anzen، على سبيل المثال، في توفير مزيد من الوصول إلى الائتمان الخاص بالسلسلة، حيث يمكن للمستخدمين الاستفادة من عوائد منخفضة الاضطراب، وآمنة ومضمونة معتمدة على الأصول الحقيقية من العالم الحقيقي، بغض النظر عن ظروف السوق القصيرة الأجل.
يؤكد زاك تشاه، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Pundix، “تكمن مستقبل DeFi في تقديم أدوات عملية لتمكين التجار والمستهلكين وأصحاب المصلحة المالية الآخرين. لن تجعل خدمة التجار والمستثمرين التكهنيين وحدهما نجاحها على المدى الطويل. ستسهم في جعل DeFi متاحًا على نطاق واسع من خلال تطوير الأجهزة والبرمجيات في نفس الوقت لتقليل التكاليف وتحسين الأداء وتعزيز الشمول. هذا هو الهدف.”
هنالك فرق واضح في طبيعة المشاريع DeFi التي تُطلق الآن مقارنة بالسابقين في عام 2020-2021. لا تزال العوائد والـAPYs مهمة ، كفعل دائمًا، لكن هنالك المزيد من “العوائد غير المصدقة” التي يتم تقديمها الآن، من نظم نقاط البيع إلى مُنشئي التطبيقات ومنصات الإطلاق. وبينما يتقدم DeFi، يتم استخدام قوة التكنولوجيا اللامركزية وغير المحفوظة عبر اللوحة تمامًا. لا يحصل المجتمعون من المستخدمين والمطورين فقط على أدوات استثمار جديدة ولكن أيضًا فرصة لحل مشاكل مالية جديدة وقيدولوجيات جديدة بفعالية. يرافق DeFi، في مساره وشكله الحالي، تفتح نوافذ جديدة حيث تكون الاستقلال المالي والأمان والشمول هي السائدة.
