د. سكوت كينيك مؤسس ورئيس مجموعة الثروة والمفاهيم هو مؤسس ومدير شركة مجموعة ويلث كونسيبتس.
يفهم غالبية المستثمرين مخاطر سوق الأسهم، ولكن قوة التقلبات المدمرة فيها غالباً ما يتحول إلى شيء ضروري لكسب المال – “عليك أن تخاطر بالمال لكسب المال” – أو يتم تجاهل المخاطرة تماما.
غالباً ما أسمع الناس يقولون “لقد استعدت خسائري من آخر تقلب” أو “لم أخسر لأنني لم أبيع.” هذه العبارات ليست صحيحة تماماً. يترك التقلب في السوق والانهيارات تأثيرات سلبية دائمة على رصيدك، سواء على المدى القصير أو الطويل.
عندما تحدث انهيارات في السوق، لا تفقد الأموال فقط، بل يستغرق الأمر وقتاً لاستعادة خسائرك. يتطلب انهيار بنسبة 50% عائداً بنسبة 100% فقط لكسب رأس المال – وقد يستغرق ذلك سنوات لاستعادته. في انهيار عام 2007/2008، استغرق الأمر ما يقرب من خمس سنوات لكسب العائد مرة أخرى. في تلك السنوات الخمس الطويلة، كنت لا تكسب أي ربح؛ كنت مجرد تدور فقط لتصل إلى التعادل. هذا هو التكلفة الفرصية المفقودة. فقدت القدرة على كسب الأرباح. بعد خمس سنوات، استعدت خسائرك، ولكن لا يمكنك استعادة الأرباح الضائعة من تلك السنوات التي كنت فيها على قمة.
تاريخ الطويل لسوق الأسهم يظهر ارتفاعاً لطيفاً، لكن المتغيرات والانهيارات بين هذه التقلبات يمكن أن تؤثر بشدة على رصيدك. في 3 يناير 2000، كان مؤشر S&P عند 1469. خلال السنوات ال13 التالية، انهارت السوق بنسبة 50%، ارتفعت بنسبة 100%، انهارت بنسبة 50% مرة أخرى ثم ارتفعت بنسبة 100% مرة أخرى. بمعدل أدائها خلال تلك السنوات ال13، يفترض أننا حققنا متوسطاً سنوياً يبلغ 3.48%، ولكن – وهذا أمر هام للغاية – بعد 13 سنة، كان مؤشر S&P حقاً عند نقطة الانطلاق 1466 (7 يناير 2013).
في حين أن يفترض أن مؤشر S&P حقق متوسطاً يبلغ 3.48% سنوياً خلال تلك السنوات ال13، في الواقع، مؤشر S&P لم يكسب دولاراً حتى. أدمرت التقلبات في السوق أرباح جميع تلك ال13 سنة. بمعنى أنك قضيت 13 سنة بدون أرباح.
هناك آثار ثانوية يسببها التقلب في السوق والانهيارات: سحب الأموال في السنوات الخسرانة والسنوات التي تكون فيها عند نقطة الانطلاق يستنزف رأس المال. ليس فقط أنك تخسر أو لا تكسب الأموال في ظل التقلب، ولكن حسابك يتأثر بضربة مزدوجة عند سحب الاموال في هذه السنوات.
مدى مرات هذه الخسائر؟ يعتمد ذلك على المرحلة التي تعيش بها. في سنوات العمل الأصغر، عندما تكون في الثلاثينات أو الأربعينات، هذه الخسائر ليس لها أثر كبير حقاً. إنها تؤلم، لكن لا تشعر حقاً بالألم. لديك راتب تعتمد عليه، لا تحتاج إلى أموالك الآن ولن تحتاج لها لعقود، ولديك الكثير من السنوات حتى تصل إلى التقاعد. لديك وقت كافٍ للانتظار حتى تتعافى السوق من انخفاضاتها وانهياراتها.
ولكن كل ذلك يتغير عندما تقترب من التقاعد أو تكون في التقاعد. الخمس سنوات قبل التقاعد، والخمس سنوات مباشرة بعده هي الأكثر أهمية. يمكن أن تكون فقدان الأرباح في سنوات الانهيار والتقلبات السوقية مدمرة. انتهت فاحشة من وقت الانتظار السنوات التي قد تستغرقها السوق لاسترداد خسائرها.
في التقاعد، لم تعد تعتمد على راتبك للحياة. إذا كنت تسحب الأموال من استثماراتك لدفع حساباتك الشهرية، كما يفعل العديد من الأمريكيين، فإن هذه الخسائر يمكن أن تكون مدمرة. لقد التحت عائلات كان عليها تأجيل التقاعد. لقد تحدثت إلى عائلات كان عليها العودة إلى العمل بعد التقاعد لأن خسائر حساباتهم أثرت بشكل كبير على دخلهم، وبالأسف، هناك من فقد بيوتهم بسبب تدمير انهيارات السوق.
أهم عنصر هيكلي لأي مبنى هو أساسه. يحمي الأساس القوي البناء من العواصف. الأمر نفسه ينطبق على خطتك المالية. إن البناء على أساس قوي ضروري لمواجهة العواصف المالية في السوق. من الضروري على المستثمرين بناء أساس يحتوي على المال الآمن: المال الذي لن يتعرض للخطر مع تقلبات السوق والانهيارات المستقبلية.
يجب بناء هذه الأسس المالية الآمنة بواسطة الأدوات المالية التي لا تعرض للخسارة. بينما تعتبر شهادات الإيداع وحسابات السوق النقدية أموالا آمنة، بعد الضرائب ومتوسط التضخم، لا تكسب الكثير.
أدوات الفهرسة المالية هي أفضل بانيات لهذه الأسس المالية الآمنة. تسمح لك هذه الأدوات بالمشاركة في مكاسب سوق الأسهم دون المخاطرة، دون الخسائر. توفر لك هذه الأدوات أداء يشبه الأداء في سوق الأسهم، كل ذلك مع حماية حسابك.
ترتبط مكاسبك من الأدوات المفهرسة بأداء سوق الأسهم، دون أن تستثمر في السوق. كلما أداء المؤشر المختار أفضل، كلما كانت مكاسبك أعلى. عندما “تنهار” المؤشر، فإنك مضمون على عدم خسارة سنت واحدة – لأنك لا تستثمر في السوق. قد يتفوق أداء المنتجات المفهرسة على السوق بسبب حمايتها من الانهيار.
الضمانات الثابتة على مدى الحياة (FIAs) وتأمين الحياة العالمي المفهرس (IUL) هما واحدة من أفضل خيارات الاستثمار المفهرسة.
يمكن تصميم FIAs لتقديم دخل مضمون مدى الحياة و/أو تراكم أقصى. تستخدم خطط التقاعد الشركاتية واليانصيب الأنظمة التأمينية لأنها الأداة المالية الوحيدة التي يمكن أن تقدم دخلاً مضمونا.
IUL لديه نفس ميزات المفهرس بالأموال الآمنة مثل FIAs ولكن بالإضافة إلى تحقيقات حرة من الضرائب والدخل والإرث. غير معروف لدى العديد من المستثمرين، IULs تم تصميمها للنمو المالي بدلاً من فوائد الوفاة. إنها تعمل كحساب IRA الضخم من دون حدود الدخل وحدود الاشتراك.
عند الانتقال من سنوات العمل إلى التقاعد، يجب أن تتحول أهدافك من مطاردة عوائد عالية بالمخاطر إلى نمو آمن ودخل. قد تكون FIAs وتأمين IUL هو أفضل إجابة لمساعدتك على بناء أساسك المالي المستقر.
المعلومات المقدمة هنا ليست استثمارية أو ضريبية أو مالية. يجب عليك التشاور مع محترف مرخص للحصول على المشورة المتعلقة بوضعك المحدد.
يعتبر مجلس فوربس للتمويل هو منظمة مدعوة فقط للمديرين التنفيذيين في شركات محاسبة ناجحة وشركات تخطيط مالي وإدارة الثروة. هل أنا أستحق؟
