سجلت أسهم نفيديا ارتفاعًا يزيد عن 10٪ بعد تقرير الأرباح الأخير للشركة، الذي تجاوز توقعات المستثمرين وأظهر الطلب العالي المستمر على رقائقها الذكية للذكاء الاصطناعي. ومن الملفت للنظر أن إيرادات مراكز البيانات للشركة ارتفعت بنسبة 427٪ خلال الربع.
في حين تستفيد نفيديا من النمو الأسطوري في مجال الذكاء الاصطناعي، تواجه مجالات أخرى في الاقتصاد المرتبطة بالانتعاش – مثل بعض السلع وشركات الكهرباء – صعوبات في مواكبة التوسع.
يتم تعزيز الطلب على وحدات معالجة الرسوميات من نفيديا بواسطة مقدمي خدمات السحب السحابي الرئيسيين مثل Amazon Web Services وMicrosoft Azure و Google Cloud و Oracle Cloud. حسبما أعلنت الشركة، فقد بلغت حصة هؤلاء العملاء نحو 45٪ من 22.56 مليار دولار من مبيعات مراكز البيانات لنفيديا في الربع الأول من عام 2024. وقال الرئيس التنفيذي لنفيديا، هوانج، في محادثة مع المستثمرين بعد إصدار التقرير المالي: “الطلب على وحدات معالجة الرسوميات في جميع مراكز البيانات هو هائل – نحن نتسابق كل يوم”.
تخوض هذه العمالقة من مقدمي خدمات السحب السحابي سباقًا في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث يستثمرون مئات المليارات من الدولارات في بناء مراكز بيانات جديدة. وتشير تحليل من JP Morgan إلى أن الإنفاق الرأسمالي السنوي على مستوى العالم في مجال مراكز البيانات من المتوقع أن يرتفع من حوالي 300 مليار دولار في عام 2024 إلى أكثر من 500 مليار دولار بحلول عام 2027.
مراكز البيانات تستهلك كميات هائلة من الكهرباء، وتواجه توفر الطاقة عقبة كبيرة لتوسيعها العالمي. لا يستطيع الشبكات الكهربائية القديمة وغير الكفؤة التوسع لمواكبة الطلب. وتتزامن النمو السريع لمراكز البيانات مع زيادة اعتماد مركبات الكهرباء، مما يدفع بالطلب على الطاقة إلى مستويات تتجاوز التوقعات.
يتوقع الوكالة الدولية للطاقة أن يرتفع استهلاك الكهرباء من مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي بمقدار الضعف بحلول عام 2026. وتتوقع الوكالة أن يبلغ استهلاك الكهرباء من مراكز البيانات أكثر من 1000 تيراواط ساعة بحلول عام 2026 بعد أن استهلكت حوالي 460 تيراواط ساعة في عام 2022. المشاكل الكهربائية الحالية متوقع أن تتصاعد من أجل مواكبة الطلب المتزايد.
تتوقع المنشآت الكهربائية الحالية القيام بخطوات إيجابية. قال تقرير لرويترز إن تسعة من أفضل عشر شركات كهرباء في الولايات المتحدة قالت إن مراكز البيانات كانت مصدرًا أساسيًا لنمو العملاء، مما دفع العديد منها لزيادة توقعات خطط الإنفاق الرأسمالي والطلب. ومع ذلك، تتطلب العديد من هذه المنشآت استثمارات في البنية التحتية لزيادة إنتاجها بشكل كبير.
يعني نمو الشبكة الكهربائية مزيدًا من الطلب على الغاز الطبيعي لتشغيل المنشآت الكهربائية. وفقًا لتقرير نشرته جولدمان ساكس في أبريل، من المتوقع أن يزود الغاز الطبيعي 60٪ من طلب الطاقة الناتج من الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، بينما ستوفر الطاقة المتجددة النسبة المتبقية 40٪. لحسن الحظ، تتمتع الولايات المتحدة بكميات كبيرة من الغاز الطبيعي المحلي لتلبية الطلب المتوقع على الزيادة.
تعني الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي المزيد من الحاجة إلى مراكز بيانات، وبالتالي المزيد من الحاجة إلى الكهرباء. المزيد من الكهرباء يعني مزيدًا من الحاجة إلى النحاس والغاز الطبيعي. تركز بعض السلع وشركات الكهرباء على موجة الانتعاش في مجال الذكاء الاصطناعي، إلى جانب نفيديا. تقترح أرباح نفيديا أن نمو الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا، وأن الضغوط على البنية التحتية لدعم هذا النمو ستزيد فقط.
