بعد حصول ليندا على مبلغ كبير من النقد العام الماضي بعد بيع أعمالها، لم تكن متأكدة مما يجب عليها فعله به. قامت بوضع معظمه في حسابات بنكية – فهواها كانت تنبعث منها الرعب”، ولكن بحزم لاتخاذ قرارات الاستثمار بنفسها، قامت بتعلم أفضل مكان لنقودها. وقد اكتشفت حينها شيئا عن منصة الاستثمار التي استخدمتها لمدة عقد.”لقد استخدمت هارجريفز لاندون( Hargreaves Lansdown) لمدة عشر سنوات تقريبا ولم أكن أدرك بمدى تكلفتهم”، تقول ليندا، التي طلبت منا عدم الكشف عن اسمها الحقيقي. “استيقظت حينما كان لدي مبلغ كبير للاستثمار وكان علي أن أتعلم”.
قصة ليندا ستكون مألوفة للعديد من الأشخاص. من الصعب في ضوضاء الحياة اليومية الجلوس وحساب الطريقة الأكثر كفاءة للاستثمار. غالبا ما يتطلب التحقق من نسبة الرسوم من مزودي الخدمات الحاليين القيام بتغييرات. فتأثير تكاليف المنصة على محفظتك لا يمكن المبالغة فيه وهو مهم جدا مثل أداء استثماراتك الأساسية، إن لم يكن أكثر. في إجازة قضيتها مع صديق اخبرني عن الفرق في الرسوم بين كل منصتين. بدت لي الفكرة مثيرة للاهتمام وقمت بتغيير المزودين فورا. حسبت Lang Cat، استشاريون، ربح مبلغ £100000 وتنمو نسبته بنسبة 6 في المائة كل عام. على مدى عقد، رسوم سنوية مجملة بمعدل 1.5 في المائة ستكلفك ما يصل إلى 7600 جنيه إضافية مقارنة برسوم 1 في المئة فقط. على مدى 20 عامًا، ستكلفك نقطة نصف في رسوم إضافية 24000 جنيه. المشكلة هي أنه لا يوجد منصة “أفضل” للاستثمار، حيث تختلف جميع الرسوم بطرق مختلفة وأحيانا معقدة. الكفاءة التكلفية تعتمد على ما يبحث عنه المدخرين. فكيف يمكنك اختيار المنصة المناسبة لك؟ وما هي العوامل الأخرى – بخلاف الرسوم – التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار؟
الكثير من قراء FT Money تواصلوا معنا ليقولوا إنهم نقلوا محافظ استثماريتهم إلى منصات مختلفة نتيجة لارتفاع الرسوم، العديد منها تم اكتشافها عن طريق الصدفة. “ذهبت في عطلة مع صديق وهو الذي أخبرني بالفرق في الرسوم بين المنصات المختلفة”،. قرر بيل أن ينتقل إلى Interactive Investor، الذي يفرض رسوم شهرية ثابتة. يقدر بأن رسومه الجديدة تخفض 90 في المئة عن ما دفعه سابقا، ما يعادل بضعة آلاف من الجنيهات سنويا. برغم اللوائح التي تم إدخالها العام الماضي التي تجبر شركات الخدمات المالية على الالتزام بمعايير أعلى وأكثر وضوحًا من حماية المستهلك، فإنه من الصعب لا تقارن وتقازم الهياكل الرسومية للمنصات الاستثمارية ، الأمر الذي يجعل من الصعب تحديد المنصة الأنسب لاحتياجاتك.
هناك ثلاثة أشياء رئيسية يجب أن تؤخذ في الاعتبار عند البحث عن المنصة التي تناسب احتياجاتك. أولا، حدد كم من المال تعتقد أنك ستستثمر في المجمل، حيث تفرض معظم المنصات رسوما على أساس نسبة من الأصول، وهو ما ينقص إذا وصلت إلى عتبة معينة. على سبيل المثال، تفرض هارجريفز لاندون رسوما بنسبة 0.45 في المئة لحسابات الأسهم والاسهم الفارة التي تحوي ما يصل إلى 250000 جنيه في الصناديق، ثم ينخفض إلى 0.25 في المئة للمجالات بين 250000 و100000 جنيه، وتصل إلى 0 في المئة لقيمة أي محفظة فوق 2 مليون جنيه. في AJ بيل، واحدة من المنصات DIY الكبيرة الأخرى، تبدأ هذه الرسوم من 0.25 في المئة لأول 250000 جنيه للحسابات التي تحوي صناديق فيها، وتنخفض إلى 0.1 في المئة للأصول بين 250000 و500000، فوق هذا، لا توجد رسوم. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن استثمار أكثر من 25000 جنيه ، من المفيد مقارنة ومقارنة الرسوم مع منصة تقدم رسوم شهرية ثابتة، مثل Interactive Investor، حيث تبدأ الرسوم من 4.99 جنيه شهريا، متجهة إلى 11.99 جنيه شهريا لأولئك الذين يستثمرون أكثر من 50،000 جنيه. تختلف هذه الرسوم اعتمادًا على الحامل الضريبي الذي تستخدمه، حيث تملك العديد من المنصات هيكل رسوم مختلف لحسابات Sipps، وحسابات الأسهم والأسهم Isas وحسابات Isas مدى الحياة. الرسوم الشهرية أو السنوية لا تتضمن الرسوم التجارية – الشراء والبيع. كيفية قيام المستثمر بذلك بانتظام هو العامل الثانى الذى يجب اخذه في الاعتبار.
ثالثًا، يجب على المدخرين التفكير في كيفية استثمارهم – الأسهم، الصناديق النشطة أو الركود، المؤشرات الاستثمارية أو صناديق التداول المدرجة (ETFs) – حيث يمكن أن تختلف الرسوم. على سبيل المثال، لهارجريفز لاندون رسوم متغيرة لحيازة الصناديق في حسابات الأسهم والأسهم، لكن هناك حد أقصى يبلغ £3.75 في الشهر للأسهم المحلية والأجنبية، ETFs، الشركات الاستثمارية والسندات. تحدد العديد من المنصات حدود تكاليف الاستثمارات المعينة. على سبيل المثال، لن تفرض فايديليت Scbد £90 في السنة على الرسوم المدفوعة على الأدوات المدرجة (الأسهم و ETFs على سبيل المثال) ضمن Isa أو sipp الخاص بك. بعض المزودين لا يقدمون كل صندوق أو سهم يرغب فيه المستثمرون، لذا يجدر بك التحقق من عروضهم قبل الاستثمار. قد ينظر الراغبون في استثمارات العملات المنفية إلى منصة فانغوارد، على سبيل المثال، التي تفرض رسوما أقل من العديد من المنصات الأخرى، بما في ذلك حد يبلغ £375 لكل مستثمر في السنة، ومع ذلك تقتصر على شراء منتجات فانجوارد فقط. الرسوم مهمة ولكن كذلك ”
القدرة على توفير تقارير لأرباح وخسائر الرأسمال لتقديم التقارير الضريبية”، يقول غريغوري إيكرسل، قارئ منتمي إلى FT من باكينجهامشير. “هذا التقرير مكلف إذا تم إعداده بواسطة استشاري ضرائب لذلك قمت بالتبديل بسببه”. قام آخر قارئ بالتبديل إلى AJ بيل، جزئيا بسبب الرسوم ولكن أيضا لأنه اعتقد أن تقارير الإدارة كانت أفضل بكثير. “يمكنني استلام تقارير بكافة الأرباح المدفوعة بسهولة جدا، هذا كان عن طريقا بسبب رسوم البرامج”. للبعض الآخر، خدمة العملاء هي عامل بيع رئيسي. قد تكون بعض الموفرين أسعد بنهج خفيف، في حين أن الأولوية بالنسبة للآخرين قد تكون للتمكين من التحدث مع شخص ما عبر الهاتف عندما يكون لديهم أسئلة أو مشاكل. تعد شركات مثل Boring Money تدعوة لاستطلاعات سنوية تصنيف مستويات خدمة العملاء وسهولة الاستخدام للمنصات. هذه العوامل هي مهمة للمستثمرين – قارئ نقود FT واحد يقول إنه يعرف أن منصته، هارجريفز لاندون، لديها رسوم أعلى من بعض المنصات الأخرى، لكنه يحب سلامتها، وتوفر الاستثمارات وخدمة العملاء. يقول هارجريفز لاندن هو أكبر منصة استثمارية في المملكة المتحدة بأكثر من 142 مليار جنيه في الأصول، إنه يستخدم حجمه لتقديم قيمة لعملائه. “نحن نوفر خصومات على الصناديق تبلغ 48 مليون جنيه في السنة، وتحسنات سعرية بقيمة 16 جنيه لكل تجارة على معاملات الأسهم، ومعدلات فائدة نقدية رائدة في السوق على Active Savings.”أظهر استطلاع أخير أجرته الهيئة الرقابية أن الغالبية العظمى من المنصات ال42 التي فحصتها حافظت على جزء مما كسبته من الفائدة على أرصدة النقد لعملاءها. العديد كانوا يفرضون على العملاء رسوم عن حيازة النقد، المعروفة باسم “الغوص المزدوج”. حذرت الهيئة المالية للتصرف المتكرر من الأمور التي يجب على منصات الاستثمار تحميل التكاليف الفائدة الأعلى للمدخرين، بعد أن بدأوا في تحقيق أرباح كبيرة من عدم تحقيقهم ذلك. تسعى الرقابة المالية الی حمایة المستهلکین من الرسوم الباهظة التي تفوتهم جراء الهرطقات في تحفظات البنوك. .”حسبت Lang Cat 䁡یر أن المبلغ الذي تستثمره بقيمة £100،000 وينمو بنسبة
