مع اقتراب نهاية أبريل، من الواضح أن استعراض القطاعات السوقية الرئيسية لا يكشف عن العديد من النقاط الإيجابية بما ندخل إلى شهر مايو. سوق الأسهم، بالنسبة لـ Spyder Trust (SPY) و Invesco QQQ Trust (QQQ) كان يحاول الارتفاع من أدنى مستوياته في 19 أبريل.
بعد عملية الأسبوع الماضي، فإن النظرة الفنية اليومية وانخفاض المشاعر التفاؤلية تجاه الأسهم أشارت إلى أن التصحيح قد انتهى. لم تكن النظرة العامة قوية بما يكفي لتأكيد أن القاع قد تأكدت منه وقلقت أن “يومًا سيكون للأرقام السلبية بوضوح في أول الأسبوع سيلحظ على الأقل اختبار الأماكن الأخيرة”.
في وقت متأخر من تداول يوم الثلاثاء على بورصة نيويورك، كانت هناك 540 قضية في التقدم و 2248 في التراجع. النسبة على ناسداك سلبية ولكن ليست سيئة للغاية حيث إنها سلبية بنسبة 2 إلى 1.
كانت الحركة يوم الاثنين ليست معبرة فيما يتعلق بالأسعار حيث كانت مؤشرات S&P 500 مستقرة لمعظم اليوم على الرغم من أن الأرقام الإيجابية 2-1 على نيويورك للأوراق المالية. وكلاهما Spyder Trust (SPY) وإنفستكو QQQ تشكلان الوتدات يوم الاثنين حيث أغلقتا حيث فُتحتا.
في تمام الساعة 1:45 ظهرًا يوم الثلاثاء 30 أبريل، كان كلتاهما تتداولان دون أدنى نقاط الوتد ($507.25 و $429.98) لذا يمكن أن تكون إشارات بيع الوتد الجديدة محتملة. من الناحية الفنية، سيعني ذلك اختبارًا محتملًا لذروة يوم الأربعاء الماضي التي تم تحفيزها بتقرير الناتج المحلي الإجمالي أقل من المتوقع واختبار أو اختراق الأماكن الأخيرة في 19 أبريل. استنادًا إلى بيانات خط الاتجاه الفعلي، من المرجح أن تعود العديد من خطوط التقدم / التراجع اليومية إلى السلبية بإغلاق يوم الثلاثاء.
مع ساعتين فقط تبقيان في الشهر، هناك فقط اثنين من صناديق صناعة القطاع في الإيجابية. قطاع الخدمات العامة (XLU) ارتفع بنسبة 2.2٪ بعد أداء قوي الأسبوع الماضي بينما صندوق الطاقة الخاص (XLE) في الإيجابية بضع نقاط فقط ويمكن أن ينخفض بسهولة إلى المنطقة السالبة بنهاية التداول. جميع صناديق الصناعة تتداول فوق محاورها السنوية التي تستند إلى مدى التداول منذ عام 2023. خلال الانخفاض في اتجاه سوق الارتفاع ، يجب أن تجد الصندوق الصناعي دعمًا عند محاورها السنوية. وعلى العكس، في حالة الارتفاع في صندوق ETF انخفاضي ، يجب أن تجد المقاومة في محاورها السنوية. حاليًا، فقط صندوق القطاع العقاري XLRE يتداول عند $36.46 واقل من محوره السنوي
في إطار تقني، ظهرت خرافات سنوية تشير إلى أن هذه الصناديق القطاعية هي الأكثر احتمالًا لتحقيق أرتفاعات جديدة لهذا العام، ومنها صندوق التكنولوجيا XLK وخدمات الاتصال (XLC) وقطاع الطاقة (XLE) وقطاع الصناعة (XLI). مع تراجع XLK و XLC بنسبة 4.7٪ و 4.1٪ مع التصاعد في عام 2023. في المجمل ، لا تزال الزخم اليومي وتقريبًا الشهري ، هو سلبي.تحليل الأداء النسبي (RS) الذي يحدد تلك ETFs التي تقود أو تتأخر في S&P 500 لا يزال الأداة الأكثر أهمية لاختيار ETFs الرائدة.
دعونا نلقي نظرة على تلك التي تبدو الأفضل للأشهر القادمة استنادًا إلى تحليل RS والرسوم البيانية. تم تشكيل صندوق التكنولوجيا XLK وتبدو جاهزة للإغلاق دون الوتد المنخفض لـ $203.91. هناك دعم شهري مقبل عند $178.20 ، مع EMA 20-month الصاعد لـ $173.91. حرك RS الشهري فوق WMA في بداية عام 2023 مما يشير إلى أن XLK مجددًا قطاع رئيسي في السوق.قد تم تصحيحه خلال الشهرين الماضيين ولكنه لا يزال فوق WMA الصاعد حيث أن OBV قد قاد الأسعار نحو الأعلى منذ منتصف عام 2023 وحديثًا قام بإجراء عالي جديد. إنها فوق WMA والذي لا يزال مرتفعًا وإيجابي.
قطاع خدمات الاتصالات (XLC) لم يتمكن من العبور فوق أعلى سنوي لعام 2021 مثل XLK. كان له نطاق كبير في أبريل ويبدو جاهزًا للإغلاق فوق الأدنى. هناك دعم جيد للشهر المقبل عند $ 71.57، بواقع مع EMA 20-month الصاعد إلى $ 68.81. لقد كان RS الشهري فوق WMA منذ مارس 2023 ويظل إيجابيًا.كان نمط الحجم جيدًا لـ XLC حيث قام OBV للتو بعمل عالي جديد حيث أنه فوق مستويات الدعم.
سوق الصناعة (XLI) قد سجل اختراقًا في ديسمبر عندما أغلق فوق المقاومة عند خط “أ”، مما أتم تداول مجموعة عائدات تعود إلى أدنى مستويات عام 2022. هناك دعم طفيف من ارتفاع نوفمبر 2023 عند $114.05. المقاومة السابقة، الآن دعم لدى الخط “أ” ، عند $112.40. EMA 20-month الصاعد عند 108.23$.
قطاع الطاقة (XLE) ارتفع في الصيف أعلى المقاومة عند 94.44$، خط “أ” الذي يعود إلى بداية عام 2022. هذا أظن أنه علامة إيجابية حيث جلبت النطاقات الكبيرة في سوق النفط الخام معظم التلكًى على XLE افتراضيا فوق EMA 20-month عند 84.16$. المحور السنوي 82.88$ هو بالطبع دعمًا أكثر أهمية. يظل RS الشهري أعلى WMA التنازلي بينما يظل RS الأسبوعي إيجابيًا. تقاطع OBV الشهري للتو فوق WMA في أبريل مما يعتبر إيجابيًا حيث إن الحجم قد زاد في الشهر الماضي. نظرًا لأن العديد من صناديق ETF القطاع يحتمل أن يبدأ التداول في شهر مايو أدناه من نقاطهم الجديدة الشهرية يعطيهم زخم قصير الأجل سلبيًا. كما ذكرت في مقالات سابقة حول تحليل النقطة المحورية، يمكن أن يكون بداية الشهر غالبًا فترة انتقالية. نظرًا لتوقعي بأن التعليقات المالية ستفضل البيع في مايو والبعد، سأنظر إلى النقطة المحورية بالإضافة إلى الدراسات الفنية اليومية للإشارة إلى متى يُحتمل أن تستأنف هذه الصناديق نمطها الحرج لأطول فترة زمنية.
