ارتد الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء بعد جلسة الافتتاح الأمريكية بمساعدة رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري. هذا الأمر يعارض تمامًا التعليقات المتعددة التي شهدتها الأسواق الأسبوع الماضي من عدة متحدثين من مجلس الاحتياطي الفدرالي. على الأسواق أن تتذكر أيضًا أن كاشكاري ليس من المقرر أن يصوت في هذا العام.
على الصعيد الاقتصادي، ستعقد وزارة الخزانة الأمريكية حلقات نقاش لأربعة إصدارات سندات في مختلف الأجال عبر منحنى العائد، وثلاثة متحدثين من مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي مقررين للتحدث يوم الثلاثاء.
في ملخص سوقي يومي: كاشكاري البطل الكبير، حيث كان مؤشر أسعار السكن لشهر مارس أداء ضعيفًا، حيث جاء الرقم لشهر فبراير بنسبة 1.2٪ مقابل 0.1٪ لشهر مارس، حيث كان يتوقع 0.5٪. وفي تمام الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، تم نشر ثقة المستهلكين لدى لجنة مجلس المؤتمرات لشهر مايو، حيث بلغ الرقم السابق 97.0 وتم التنبؤ بـ 96.0، وارتفع الرقم الفعلي مرة أخرى فوق 100.00 إلى 102.00. كما تم إصدار مؤشر الأعمال التصنيعية بمدينة دالاس لشهر مايو في تمام الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش. لقد أظهرت البيانات لشهر أبريل تقلصًا إلى -14.5، مع تحسن متوقع إلى -12.5 لشهر مايو، لكن الرقم الفعلي جاء في -19.4، مع عدم تحقيق الرقم المسجل في الاستبيان ومع استمرار الانكماش مقارنة بالبيانات لشهر أبريل. ستحتضن وزارة الخزانة الأمريكية أربع مزادات سندات يوم الثلاثاء.
تعرض التحركات من كلام كاشكاري التوتر على الأسهم وانخفضت جميعها في الجلسات الأوروبية والأمريكية. يقوم عدول CM لمرصد الفدرالي بتسعير 99.1٪ لعدم تغيير سعر السياسة لشهر يونيو. تكون عقود سبتمبر في وضع مرجاني، حيث تنافس بنسبة 48.4٪ فرصًا للحفاظ على معدلات عدم التغيير ضد 46.4٪ فرصة لتخفيض 25 نقطة أساس (bps) من السعر و 4.7٪ فرصة لحتى 50 نقطة أساس تخفيض في الأسعار. يوجد معدل طفيف بنسبة 0.4٪ لرفع أسعار الفائدة. يتداول سند الخزانة الأمريكي لأجل 10 سنوات حوالي 4.48٪ في نطاق ضيق قبل جلسة الافتتاح الأمريكية.
مؤشر الدولار الأمريكي يلعب لعبة خطرة يوم الثلاثاء، حيث يختبر مستويات الدعم المهمة وينحدر لليوم الثالث على التوالي. قبل جلسة الافتتاح الأمريكية، يختبر DXY المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.41. مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم قريبًا جدًا، عند 104.32، يفتح الكثير من الفرص لحدوث هبوط حاد إذا بدأت الأسواق في التخلص من مواقعها الطويلة في الدولار.
تحتاج مؤشر DXY لاستعادة المستويات الرئيسية التي فقدتها الأسبوع الماضي: المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 104.88 ومستوى 105.00 الكبير المستدير. كما يجب إيلادر الأمام، يجب مراعاة المستويات التالية: 105.12 و105.52. على الجانب السالب، المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.41 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم حوالي 104.32 هما الخط الأخير للدفاع. عندما ينكسر هذا المستوى، يتم تحديد فجوة في الهواء بين 104.30 و 103.00. إذا استمر انخفاض الدولار الأمريكي، يجب مراعاة مستوى القاع من مارس عند 102.35 والقاع من ديسمبر عند 100.62.
تتمتع البنوك المركزية بولاية أساسية، وهي ضمان استقرار الأسعار في البلد أو المنطقة. تواجه الاقتصادات باستمرار تضخمًا أو تضخمًا عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. تعتبر تزايد الأسعار باستمرار لنفس البضاعة هي التضخم، وانخفاض الأسعار باستمرار لنفس البضاعة هو التضخم. من مهام البنك المركزي الحفاظ على الطلب من خلال تعديل سعر السياسة. بالنسبة إلى أكبر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفدرالي الأمريكي (Fed)، والبنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك إنجلترا (BoE)، فإن الوكالة هي الحفاظ على التضخم عند مستوى قريب من 2%.
تمتاز البنك المركزي بأداة مهمة واحدة في تصرفها لرفع التضخم أو خفضه، وهي تعديل سعر السياسة الأساسي، المعروف أيضًا باسم سعر الفائدة. في لحظات محددة مسبقًا، سيصدر البنك المركزي بيانًا بسعر السياسة الخاص به ويقدم تفسيرات إضافية حول سبب تبقيه على نفسه أو تغييره (قطع أو رفع) حتى تكون البنوك المحلية تقوم بضبط سعر الادخار والإقراض وفقًا لذلك، مما يجعل الأمور أكثر أو أقل صعوبة بالنسبة للأشخاص لكسب أموالهم أو للشركات للحصول على قروض والقيام بالاستثمارات في أعمالها. عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بشكل كبير، يُطلق عليه انضباط نقدي. وعندما يُخفض سعره الأساسي، يُطلق عليه تيسير نقدي.
يكون البنك المركزي غالبًا مستقلاً سياسيًا. يمر أعضاء مجلس سياسته بمجموعة من اللجان والتحقيقات قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسة. يمتلك كل عضو في هذا المجلس عادة مقتنعًا بطريقة تحكم البنك المركزي عند التضخم والسياسة النقدية التالية. يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية كثيرة الهضم، بأسعار منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير بينما يكونون مستعدين لرؤية التضخم أعلى قليلًا فوق 2٪، الحمام. الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات أعلى لمكافآت الادخار ويرغبون في الحفاظ على التضخم في كل وقت يُعرفون باسم الباشقون ولن يتوقفون حتى يكون التضخم عند أو دون 2٪.
Community guidelines
عادة ما يكون هناك رئيس أو رئيس يقود كل اجتماع، يحتاج إلى خلق توافق بين الباشقون أو الحمام ويحظى له أو لها الموافقة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بالتصويت المتقارب لتجنب التوازن محل اللاصق الخمسين وإذا كان عليه أو عليها أن يكون النهائي العند انخفاض أو رفع السياسة الحالية. سيقدم رئيس البنك أقواله التي غالباً ما يمكن متابعتها مباشرة، حيث يتم توصيل الوضع النقدي الحالي وآفاقه. تحاول البنوك المركزية دفع سياستها النقدية قدمًا دون تحفظات جدية في المعدلات، الأسهم، أو عملتها. سيقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه وضعهم نحو الأسواق مقدمًا عند تقريب اجتماع السياسة، حيث يمنع من الكلام علنًا قبل يومين على الأقل من الاجتماع السياسي حتى تم الاتصال به، ويتم الاتصال بسياستهم الجديدة، وهذا يُسمى بالفترة السوداء.
Explain the significance of the US Dollar recovery and the potential rate hike hinted by Fed’s Kashkari.
Discuss the impact of the economic data on the market movement and the central bank’s role in maintaining price stability.
Analyze the technical analysis of the US Dollar Index and the potential risks outlined in the report.
Describe the role of central banks, their tools, and policy rates in controlling inflation and influencing monetary policy.
Examine the effects of Fed speakers’ comments on equity markets and futures pricing.
Explore the concept of central bank independence and the division between ‘hawks’ and ‘doves’ in monetary policy decisions.
