تقول الفيلسوف جورج سانتايانا بأن “الذين لا يمكنهم تذكر الماضي مدانون بتكرير الأخطاء”. في هذه المقالة، سنناقش فقاعات الاقتصاد وما يمكنكم تعلمه من تاريخها، وكيفية البقاء على المسار المالي أثناء انفجار الفقاعة.
تعريف الفقاعات
تُعرف الفقاعة الاقتصادية بارتفاع سريع في قيمة السوق فوق القيمة المعدلة للتضخم، غالبًا ما يشير ذلك بشكل خاص إلى سعر أصل. دعونا نستعرض مثالًا بسيطًا. إذا ارتفع سعر الخشب 500٪ في عام واحد ولكن جميع مواد البناء الأخرى مثل الحجر والمعدن والخرسانة ازدادت وفقًا لمعدل التضخم، فقد تختلف ردود الفعل في السوق قليلاً.
التاريخ الفقاعي
ربما تعتقد من مثالي “من في العالم سيقع في فقاعة الخشب؟”. حسنًا، قد تفاجأ عندما تعلم أن أول فقاعة استثمارية مسجلة في التاريخ كانت حول الزهور.
فوروية التوليب
بدأت فوروية التوليب في هولندا في عام 1634، وأصبحت بصلات التوليب مرغوبة لدى الأثرياء والمستثمرين القوياء بحيث يمكن تحقيق ثروات كبيرة في ليلة واحدة على بصلات نادرة بشكل خاص. في عام 1637، انفجرت الفقاعة بشكل مفاجئ، تاركة الناس في الصناعة مع بصلات توليب لا تقدر بثمن.
عام العجائب
كان عام 1924-1929 زمن فائض في الولايات المتحدة. شملت السياسات الاقتصادية بعد انتهاء الحرب العالمية الأولى التجارة الحرة وإجراءات مكافحة التضخم، وتوسيع الائتمان للمستهلكين، وتمويل الديون للشركات وتخفيف قوانين مكافحة الاحتكار. ازدهرت الشركات وحققت سوق الأوراق المالية قاعدة جماهيرية كبيرة، حيث ارتفعت أسعار الأسهم بشكل أبعد مما يمكن أن يستدامه الاقتصاد. انفجرت الفقاعة وأدت إلى حلول الكساد الكبير، والذي كان أسوأ كارثة اقتصادية في تاريخ أمريكا.
الفقاعة النقطية
في التسعينيات، أصبح الأمريكيون مفتونين بالإنترنت وشركات التكنولوجيا. كانت أسهم أي شركة تنتهي بـ دوت كوم تعتبر فرصة استثمارية ذهبية، وتدفق المال إلى الشركات من المستثمرين ورأس المال المخاطر. العديد من هذه الشركات كانت تفتقر إلى منتجات هامة وفشلت في تحقيق أرباح. في عام 2001، انفجرت الفقاعة وصارت العديد من الشركات التي كانت تُقدر بملايين على الورق فجأة بلا قيمة.
الفقاعة العقارية في الولايات المتحدة
يُعزى الفقاعة العقارية في منتصف الفترات العشرين للقرن الحالي إلى الزيادة في أسعار العقارات بعد انفجار الفقاعة النقطية، يعززها الممارسات الائتمانية السيئة لإنشاء مشترين من الأفراد الذين كانوا غير مؤهلين مسبقاً. كانت العديد من القروض تُعرف باسم عقود الرهن العقاري المتغيرة، التي توفر أسعار دخول منخفضة وقد تزيد بعد بضع سنوات. عندما ارتفعت أسعار الفائدة، تعرضت قيم العقارات لانخفاض حاد وانتهى العديد من الأشخاص بالافتقار إلى القروض.
ما يمكنكم فعله
مع الفقاعات، هناك نمط: يجذب شيء مثير للاهتمام انتباه المستثمرين، ترتفع أسعار الأصول وينضم المزيد من الأشخاص إلى القطار مما يتسبب في ارتفاع تدريجي في الأسعار. تتسبب الانخفاض في حالات الذعر العامة التي تؤدي إلى بيع جماعي مما يجعل الأصول المعنية أقل قيمة بكثير. يمكن أن يكون مجذرة الانتباه منخفضة الفائدة أو الديون الجذرية أو تكنولوجيا جديدة مبتكرة.
أفضل ما يمكنك فعله هو تذكر هذا التاريخ واستخدامه لتجنب الوقوع ضحية لانفجار الفقاعة. أصبح بعض الناس غنياء خلال كل هذه الفقاعات، ولكن العديد من الناس فقدوا مبالغ كبيرة. عندما يؤكد أصدقاؤك وزملاؤك وجيرانك وأفراد العائلة على أن يتعين عليك الانضمام إلى شيء ما أو ستفوت الفرصة، فكر مرتين. فهموا أنه لا يوجد شيء مجاني، وأن الحيل للثراء السريع هي مجرد حيل.
إذا كنت ترغب في الثراء بمرور الوقت والبقاء على المسار مع أهدافك المالية، فاستثمر في محفظة متنوعة وفقًا لأهدافك وقدرة تحمل المخاطر، وكن متسقًا مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، وتجنب الاقتراض بشكل زائد أو دخول عقد ديني بشروط غير مريحة، واترك الشيء الجديد واللامع للمستثمرين المخاطرين الذين يمكن أن تصبح استثماراتهم بلا قيمة.
هذه المقالة التعليمية لا تقدم أو تشكل، ولا يجب الاعتماد عليها كنصيحة ضريبية أو مالية. تتطلب احتياجاتك وأهدافك وظروفك الفريدة اهتماما فرديًا من محترفي الضرائب والمال الخاصين بك، والذين ستتفوق نصائحهم وخدماتهم على أي معلومات تم توفيرها في هذه المقالة. يحدد Cicely Jones عرض الأوراق المالية من خلال شركة Equitable Advisors، LLC (نيويورك، نيويورك 212-314-4600)، عضو FINRA، SIPC (مستشارو Equitable الماليون في MI & TN)، وتقدم منتجات التأمين والتقاعد من خلال Equitable Network، LLC، التي تُصنِّع أعمالها في كاليفورنيا بوصفها وكالة Equitable Network Insurance Agency of California، LLC. قد يقوم المحترفون الماليون بتسوية الأعمال و/أو الرد على الاستفسارات فقط في الولاية أو الولايات التي يتأهلون فيها بشكل صحيح. أي تعويض قد يتلقاه السيد جونز بنشر هذه المقالة يتم كسبه بشكل منفصل عن وبالكامل خارج سعته مع Equitable Advisors، LLC و Equitable Network، LLC (وكالة تأمينات شبكة إكويتابل في كاليفورنيا، LLC).
AGE-6607638.1 (5/24)(انتهاء 5/26)
