في 9 مايو 2024 ، أعلنت شركة NCR Voyix Corporation ، المزود الرائد لتكنولوجيا الشركات لمتاجر التجزئة والمطاعم والخدمات المصرفية الذاتية ، عن نتائج قوية في الربع الأول من عام 2024 ، حيث تم تحقيق إيرادات مرتفعة مقارنة بالتوقعات. انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 5.9٪ مقارنة بالعام الماضي لتصل إلى 862 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024 ، نتيجة لانخفاض في إيرادات قطاعات التجزئة والمطاعم بسبب تراجع إيرادات الأجهزة بسبب دورة تحديث العملاء، والتي تم تعويضها جزئيًا بزيادة في إيرادات الخدمات المصرفية الرقمية…..
تقييم وتوصية
تقوم شركة NCR Voyix بتقييمها باستخدام منهجية تقييم قيمة مؤسسات/أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EV/EBITDA). هناك تقدير لأرباح EBITDA المعدلة لعام 2025 بقيمة 687 مليون دولار، مع افتراض دين صافي بقيمة 2.6 مليار دولار. يتم تخصيص مضاعف EV/EBITDA لعام 2025 بقيمة 9.4x لعمليات التجارة الرقمية، مما يؤدي إلى قيمة داخلية لـ VYX بقيمة 21.00 دولار. يوصى باستمرار موقف الشراء مع ارتفاع محتمل يبلغ 53.8٪ من السعر الحالي في السوق. المخاطر للتقييم تشمل تباطؤ النمو في المبيعات بسبب تزايد المنافسة وضعف الاقتصاد وتباطؤ الزخم في الأسواق الرئيسية وعدم تحقيق أهداف توفير التكاليف.
ومن الملاحظ أن الشركة ما زالت على مسار لتحسين اقتصاديات أعمالها من خلال تحويل العملاء إلى منصاتها وزيادة نمو إيرادات البرمجيات على المدى الطويل. لذا يُتوقع أن يحقق نموًا في الكفاءة التشغيلية وتوسيع الهوامش على المدى البعيد. تجاه الأمام.
نقاط أساسية في الأعمال
في الربع الأول من عام 2024، تمكنت NCR Voyix من تحقيق مبيعات قوية في جميع القطاعات، بما في ذلك توقيع اتفاقيات مع حوالي 300 عميل جديد وتوسيع نطاق التعاون مع عملاء موجودين. في قطاع البيع بالتجزئة، وقعت الشركة اتفاقية مع شركة Pressed، واحدة من أبرز العلامات التجارية للعصائر الطازجة في الولايات المتحدة. كما وقعت اتفاقية مع سلسلة متاجر Sainsbury’s في المملكة المتحدة.
في قطاع المطاعم، حققت NCR Voyix زيادة في عدد العملاء وتوقيع اتفاقيات مع أكثر من 50 عميل جديد. وفي قطاع الخدمات المصرفية الرقمية، فإن الشركة حققت زيادة في عدد المستخدمين المسجلين والنشطين. حققت الشركة أيضًا إيرادات مالية وتشغيلية قوية من خلال توقيع اتفاقيات مع أكثر من 200 عميل موجود.
فيما يتعلق بالتقديرات للسنة المالية 2024، أكدت الشركة توقعاتها للدخل الكلي والإيرادات وهامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك. تتوقع الشركة تحسينًا في هامش EBITDA التشغيلي في المستقبل، نظرًا للخليط الإيجابي لإيراداتها ومبادرات توفير التكاليف. تتوقع الشركة أيضًا حصول على نسبة تحويل نقدية حرة متراوحة بين 25٪ إلى 28٪. بالإضافة إلى ذلك، لا تتضمن النموذج التوجيهي للإيرادات والأرباح التشغيلية للسنة المالية 2024 الإيرادات والربح التشغيلي المعدل المرتبط بتحويلات Atleos البلادية المؤجلة.
