تمتلك الأسهم أسبوعًا إيجابيًا آخر، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.5٪ وأضاف Nasdaq Composite 2٪. انخفضت التقلبات في السوق مع إغلاق مؤشر VIX عند أدنى مستوى له في العام، قريبًا من 12. ولكن مع اقتراب الصيف، هناك بعض الجيوب المحتملة للتقلبات التي يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بها، بما في ذلك اسم كبير مقرر لتقديم تقارير عن الأرباح.
تقارير الأرباح قدمت نتائج فائقة التفاؤل، حيث أفادت FactSet بأن الأرباح تزايدت بنسبة 5.7٪ حتى الآن. وهذا يفوق التوقعات المتوقعة بنسبة 3.4٪ التي كانت موجودة في نهاية مارس. لقد احتفلت الأسواق بالنتائج الأقوى من المتوقع كما يظهر من الارتفاع الذي شهدناه خلال هذه الأسابيع الأربعة الماضية. ومع ذلك، دفع الارتفاع أيضًا نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة للأشهر القادمة إلى 20.7. هذا يفوق المتوسط لمدة 5 سنوات البالغ 19.2 والمتوسط لمدة 10 سنوات البالغ 17.8. لذلك، مع بقاء 7٪ فقط من S&P 500 لتقديم البلاغ، من الضروري على تلك الشركات زيادة الأرباح بشكل كبير لإعادة التوازن الأساسي أو يمكن أن نكون في حالة تمدد بعض الشيء.
إحدى العناصر الأكثر إثارة للاهتمام في هذه الفترة هو عدد الشركات التي ذكرت التضخم في مكالماتها للمؤتمرات الصحفية. تقارير FactSet تفيد بأن عدد ذكرات التضخم هو الأقل منذ الربع الثاني من عام 2021. يمكن تفسير ذلك بطريقتين مختلفتين. قد يعني أن الشركات لا ترى التضخم عائقًا في هذه المرحلة. أو يمكن أن يعني أيضًا أن الشركات غير متأكدة مما يجب توقعه من التضخم، وقد اختارت ببساطة عدم التعليق.
بالنظر إلى نهاية العام الحالي، تتوقعات الأرباح قوية. للربع الثاني، تتوقعزل 9.2٪ نمو في الأرباح. بالنسبة للربع الثالث والرابع، تتوقعات بنمو 8.2٪ و 17.4٪ على التوالي. من المتوقع أن تسجل عام 2024 نموًا بنسبة 11.4٪.
في هذا الأسبوع، ما زال لدينا بعض الأسماء الكبيرة المقرر تقديم تقارير عن الأرباح. ستقدم كل من Lowes و Macys تقاريرهما قبل فتح الأسواق يوم الثلاثاء. ولكن الاسم الكبير الذي ينتظره الجميع سيأتي يوم الأربعاء بعد الإغلاق عندما يقوم نيفيديا بتقديم تقاريرها. التوقعات الاجماعية تشير إلى نمو في المبيعات بنسبة 251٪ أو 229 مليار دولار. من المتوقع أن تزيد الأرباح بنسبة 425٪ إلى 5.15 دولار للسهم. ومع دخولنا إلى هذا الأسبوع، هناك توقع بأن لدى نيفيديا حركة متوقعة تقترب من 90 دولارًا.
بالإضافة إلى التقارير عن الأرباح، لدينا بعض التقارير الاقتصادية المقرر صدورها في هذا الأسبوع. يوم الأربعاء، سنحصل على أحدث تقرير عن مبيعات المنازل الحالية، وأيضًا، سيتم إصدار محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة للجنة الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) الأخير. في وقت لاحق من الأسبوع سنحصل على كل من فهرس مديري المشتريات الخدمية والصناعية (PMI)، بالإضافة إلى بيانات عن مبيعات المنازل الجديدة والسلع المتداولة. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يتحدث أعضاء الاحتياطي الفيدرالي كل يوم باستثناء يوم الأربعاء.
إذا لم يكن واضحًا ذلك بالفعل، أود أن أشير إلى الواضح، يوم الأربعاء قد يكون يومًا مهمًا بالنسبة للمستثمرين. بين محاضر FOMC وأرباح نيفيديا، بالإضافة إلى حقيقة إغلاق VIX يوم الجمعة تحت 12، لن أكون متفاجأ إذا رأينا القليل من التقلبات تتسلل بطريقة ما إلى السوق (وهذا بدون الحديث عن حروبين تجريان، وفاة الرئيس الإيراني في حادث تحطم مروحية، حرب تجارية مع الصين والانتخابات الرئاسية القادمة). بالنسبة لليوم، أتوقع أن الأسواق ربما تنتظر قبل القيام بأي شيء كبير. سيكون يوم الأربعاء هو التركيز، ثم حتى مع البيانات الاقتصادية المقررة نهاية الأسبوع، أتوقع أن يبدأ حجم التداول في التخفيف مع اقتراب عطلة عيد الذكرى. كما هو الحال دائمًا، يجب عليكم الالتزام بخطط الاستثمار الخاصة بكم وأهدافكم الطويلة الأمد. صحيح من تجميع tastytrade، ومن فقط لأغراض تعليمية. هذا المحتوى ليس ولا يقصد أن يكون نصيحة تداول أو استثمار أو توصية بأن أي منتج او استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
