تقدم رولا خلف، رئيس تحرير صحيفة Financial Times، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية. تعتزم كالبيرس، أكبر خطة تقاعد عامة في الولايات المتحدة، صب أكثر من 25 مليار دولار في استثمارات سوق خاصة تتعلق بالبيئة، في إحدى أكبر التزامات من قبل صندوق رئيسي بمجال الأصول غير المدرجة. ويدرس هذا الصندوق الضخم الأمريكي أسواق الأسهم الخاصة والعقارات والبنية التحتية، خاصة في آسيا وأوروبا، حيث يتطلع إلى استثمار رؤوس الأموال خلال السنوات الستة المقبلة، كما ذكر مدير الاستثمار في كالبيرس، بيتر كاشيون.
تمثل هذه التعليقات أول مرة تكشف فيها كالبيرس علنا عن كيفية خططها لإنفاق 53 مليار دولار إضافية التزمت بها في نوفمبر الماضي لتوسيع محفظة الأصول منخفضة الكربون. الهدف الجديد سيجعل المحفظة الإجمالية تصل إلى 100 مليار دولار بحلول عام 2030، أو أكثر من ضعف الأموال الأولية المبلغة بقيمة 47 مليار دولار. سيدفع تخصيص الأموال الصادرة الصندوق بقيمة 483 مليار دولار، ليصبح واحدًا من أكبر المستثمرين في العالم في حلول البيئة، على الرغم من المعارضة السياسية ضد الاستثمارات المبنية على العوامل البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات في الولايات المتحدة.
تأتي دفعة الاستثمارات الخضراء من كالبيرس في وقت تهيمن فيه قضية كيفية دفع التحول إلى اقتصاد نظيف على المناقشات العالمية حول تغير المناخ. وفيما يقرب من 200 دولة اتفقت على الانتقال بعيدًا عن الوقود الأحفوري في قمة المناخ COP28 للأمم المتحدة في دبي في ديسمبر، تضطر الحكومات التي لديها ميزانيات متوترة بالفعل إلى دفع الاستثمارات نحو الحلول الخضراء. وجدت تقرير العام الماضي من معهد السياسة المناخية أن السيولة المالية الخضراء على مستوى العالم ستحتاج إلى زيادة إلى حوالي 9 تريليون دولار سنويًا بحلول عام 2030، مقارنة ب 1.3 تريليون دولار في 2021-2022، من أجل تحقيق اتفاق باريس، حيث اتفقت الدول على تحديد ارتفاع درجة الحرارة العالمية على المدى الطويل. من المتوقع أن تلعب الصناديق الاستثمارية والقطاع الخاص دوراً حاسماً.
في سوق العقارات، قال كاشيون إنه يرى فرصًا في ما يسمى بـ “المباني الخضراء”. وأضاف أن كالبيرس ستوسع استثماراتها في البنية التحتية المتجددة، مشيرًا إلى أنها ستنظر أيضًا في استثمارات رأس المال الخاص في الشركات التي تدعم التحول إلى الطاقة النظيفة، مشيرًا إلى الشركات التي تخدم أجهزة توربينات الرياح أو تطوير البرمجيات لجعل الألواح الشمسية أكثر كفاءة كأمثلة.
وفيما يتعلق بمكان نشاط أموال المناخ، قال كاشيون إن “توقعاتي هي أن آسيا وأوروبا ستقدمان فرصًا كبيرة” مع التركيز الخاص على الأسواق الناشئة. وأضاف أن أعداد الدول الناشئة التي يمكن أن تعمل فيها كالبيرس على نطاق كبير “عدد صغير جدًا”، وسيتم تحديدها بناءً على أين يرون مديرو الأصول الذين يستخدمهم أفضل الفرص.
تأتي تفاصيل أوسع عن الخطة المناخية بعد شهرين من موافقة كالبيرس على زيادة تخصيصها العام للأسواق الخاصة من 33 في المئة من اصول الخطة إلى 40 في المئة. أوضح المتحدث باسم كالبيرس أن هذا التخصيص المالي المزيد تمت الموافقة عليه من قبل مجلس الإدارة لكالبيرس في مارس، ولن يتم قياسه على نفس الجدول الزمني للخطة المالية 100 مليار دولار، التي ترتبط بعام 2030. لم يتم الكشف عن مزيد من التفاصيل حول الاستثمارات من الدفعة الواسعة للأسواق الخاصة.
