في نهاية الأسبوع، يبدو أن الأسهم مستعدة للارتفاع، محاولة إضافة المكاسب والإغلاق بصعود للأسبوع الثالث على التوالي. في يوم الخميس، ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 0.5٪، وأضافت Nasdaq Composite أقل من 0.3٪. ومؤشر الداو جونز الصناعي، الذي يعتبر الأقوى والذي لا أتحدث عنه كثيرًا لأن معظم التجار لا يركزون عليه، سجل مكاسب بنسبة 0.9٪، ممتدًا سلسلة انتصاراته لسبعة أيام متتالية، وهو أطول فترة انتصار لهذا العام. وقبل انطلاق اليوم، كانت الأسواق الثلاثة مرتفعة بنسبة لا تقل عن 3.5٪ للشهر.
وفي أسبوع قليل الإثارة بالنسبة للأرباح والبيانات الاقتصادية، كانت هناك بعض القصص المثيرة. منها شائعات حول شراء شركات الأسهم الخاصة لشركة Peloton. في الوقت نفسه، يبحث شركتا T-Mobile و Verizon عن شراء لشركة U.S. Cellular قد يؤدي إلى تقسيمها إلى شركتين. وقال تقرير نشر إن تي-موبايل على وشك إبرام صفقة بقيمة 2 مليار دولار لجزء من الشركة، في حين لم تتوفر بعد تفاصيل حول حصة فيريزون.
هناك نوعين من الأهميات الرئيسية تساعد السوق هذا العام. أولاً، كانت الأرباح أفضل من المتوقع في هذا الربع، مما جعل توقعات الربع الثاني تزداد. وبشكل ذاتي، ترتبط بذلك تصاعد شراء الأسهم. حتى يوم الاثنين الماضي، أعلنت الشركات التي أعلنت عن أرباح قيمة إعادة شراء أسهم بقيمة 181.2 مليار دولار، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال. هذا بارتفاع 16٪ عن العام الماضي. شركة Meta Platforms الأم لـ Facebook قادت الطريق، بإعادة شراء 14.5 مليار دولار. كما كانت أبل من أكبر المشترين لأسهمها الخاصة، وأعلنت الشركة أكبر إعادة شراء لها عندما أعلنت نتائج الأرباح، حيث تخطط أبل لإعادة شراء 110 مليار دولار من أسهمها الخاصة.
قد يكون معظم المستثمرين قد سمعوا مصطلح “فد بوت”. الفكرة هي، إذا أصبحت الاقتصاد ضعيفًا، سيخفض الفدرالي الفائدة، وبالتالي يتم إنشاء أرضية نظرية لمعرفة مدى احتمال سقوط الأسهم بشدة. تعمل إعادات الشراء للأسهم بتأثير مماثل. أساسًا، ما لديك الآن هو فد بوت خاص بشركة بسبب كميات كبيرة من الأسهم التي تعاد شراؤها.
الموضوع الآخر الرئيسي لهذه السوق هو معدلات الفائدة. لقد كان المستثمرون يأملون أن يقوم الفدرالي بخفض أسعار الفائدة هذا العام. على الرغم من أن هذه الآمال انخفضت قليلًا من القطع المتعددة التي كانت قد عُينت في وقت سابق من هذا العام، إلا أنه لا يزال هناك أمل في أن نرى خفضًا (أو خفضات) في النصف الثاني من هذا العام. في نفس السياق، التقوا أمس بنك إنجلترا وعلى الرغم من أنهم تركوا الفائدة دون تغيير، أوحوا بأن الخفض في الفائدة من المحتمل أن يحدث.
هناك بعض الأسهم الفردية الأخرى تستحق الذكر صباح اليوم. تشير الأسهم لشركة Sweetgreen إلى ارتفاع بنسبة 22٪ قبل فتح السوق بفضل نتائج قوية. ويمكن مقارنة هذا الارتفاع الهائل مع انخفاض سهم Roblox بنسبة 14٪ يوم الخميس بعد نتائج أرباح غير جيدة. وسنحصل أيضًا على شركة تبدأ التداول اليوم، وهي شركة السيارات الكهربائية الصينية Zeeker التي ستبدأ التداول تحت الرمز “ZK”. وقامت الشركة بتسعير الاكتتاب العام لأسهمها بمبلغ 21 دولارًا، وهو في طرف السعر المتوقع. أنا مهتم جدًا برؤية كيف ستتداول هذه الأسهم مع الضعف الأخير في تسلا والقلق العام حيال قطاع السيارات الكهربائية.
وأخيرًا، ومع تداول مؤشر VIX قرابة 12.5، كان هذا السوق كابوس للتجار وصديقًا ممتازًا للمستثمرين. تسلق الارتفاع البطيء والثابت ترك فرص التداول قليلة ونادرة. ومع ذلك، إذا كنت مستثمرًا بشراء واحتفاظ، هذا هو بالضبط النوع من السوق الذي تأمل في رؤيته. وكما تحدثت في وقت سابق هذا الأسبوع، توقعت أن يكون هذا الأسبوع نسبيًا خاليًا من الأحداث بعد عدة أسابيع من الأرباح والأخبار الاقتصادية الهامة. وهذا بالضبط ما حصلنا عليه حتى الآن. ومع ذلك، في الأسبوع القادم، أتوقع المزيد من النشاط مع بدء تقارير الأرباح من تجار التجزئة مثل وول مارت وسنحصل أيضًا على آخر تحديث للتضخم باستعراض مؤشر الأسعار الإنتاجية ومؤشر الأسعار المستهلك. ودائمًا، يجب أن تلتزم بخطتك الاستثمارية وأهدافك على المدى الطويل.
