انتعشت أسعار الذهب من الأدنى اليومي، بفضل انخفاض حاد في ثقة المستهلك الأمريكي وآفاق الاقتصاد المستقبلية. لم تكن العوائد العالية لسندات الخزانة الأمريكية عذراً لصعود الذهب. يتوقع المستهلكون الأمريكيون بقاء التضخم فوق 3٪ على مدى عام واحد. وتظهر الإشارات المختلطة من حكومات مناطق فدرالية مختلفة بشأن إجراءات خفض الفائدة.
ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد خلال جلسة أمريكا الشمالية في وقت متأخر يوم الجمعة، بنسبة تزيد عن 1٪ على الرغم من استمرار عوائد سندات خزانة الولايات المتحدة العالية. أظهرت استطلاع جامعة ميشيغان (UoM) أن الأمريكيين أصبحوا متشائمين بشأن الاقتصاد مع انخفاض ثقة المستهلك إلى أدنى مستوى لها خلال الستة أشهر الماضية.
تتداول زوج الذهب/الدولار (XAU/USD) عند 2369 دولارًا بعد الارتداد من الأدنى اليومي البالغ 2343 دولارًا. يرسم بيانات الجمعة في الاستطلاع وأرقام سوق العمل الضعيفة التي كشفت عنها منذ بداية مايو، أحد التوقعات المظلمة للاقتصاد الأمريكي. على الرغم من أن تضرره من هبوط حاد في النشاط الاقتصادي لا يزال منخفضًا، فإن المشاركين في السوق الذين يسعون إلى الأمان قادوا المعدن الذهبي والدولار الأمريكي.
واصل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي التصريحات عبر الأخبار. ظل رئيس الاحتياطي الفدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، صقورياً، قائلاً إن الفدرالي في طريقه لتخفيض سعر الفائدة مرة واحدة فقط في عام 2024. بعد ذلك، قالت محافظ الفيدرالي، ميشيل بومان، إن السياسة تحتاج إلى البقاء “ثابتة” ولا ترى تقليص الفائدة مبررًا في هذا العام. تجاهلت لوري لوجان من الفدرالي في دالاس فكرة خفض أسعار الفائدة.
أفاد نيل كاشكاري من فدرالية مينابوليس مؤخراً أنه في “وضع الانتظار والمراقبة” بشأن سياسة النقد المستقبلية.
ومن المتوقع أن تشهد جدول أعمال الولايات المتحدة الأسبوع المقبل إصدار أرقام التضخم، ومبيعات التجزئة، وتصاريح البناء، وخطب الفدرالي.
انخفضت أسعار الذهب بمعدل عوائد سندات خزانة الولايات المتحدة وارتفاع الدولار الأمريكي. استحوذ سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات على 4.504٪ وحققت ما يقرب من خمس نقاط أساس من مستوى الافتتاح. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.12٪ إلى 105.32.
انخفض مؤشر ثقة المستهلكين في جامعة ميشيغان بشكل كبير في مايو، حيث انخفض من 77.2 في أبريل إلى 67.4 ولم يفتقد توقعات المحللين التي بلغت 76. أبرزت جوان هسو، مديرة استطلاع جامعة ميشيغان، أن الهبوط بنقطة 10 هو ملحوظ إحصائيًا ويمثل أدنى مستوى لثقة المستهلك المسجلة في حوالي ستة أشهر.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت توقعات التضخم. ارتفعت توقعات التضخم من 3.2٪ إلى 3.5٪ في مايو للنظرة على المدى الزمني لعام واحد. على مدى عشر سنوات، زادت التوقعات قليلاً من 3.0٪ إلى 3.1٪.
قد تفرض البيانات الأدنى من السوق العمل، كما أظهرتها تقارير التوظيف الأمريكية في الشهر الماضي وبيانات مطالبات البطالة، ضغطًا على الفدرالي. أدرك المسؤولون أن المخاطر المتعلقة بتحقيق مرتين للهدف الثنائي للفدرالي الذي يتمثل في تعزيز التوظيف الأقصى واستقرار الأسعار أصبحت أكثر توازنًا خلال العام الماضي. وبعد إصدار البيانات، ارتفعت احتمالات تخفيض اسعار الفائدة من حوالي 33 نقطة أساس إلى 34 نقطة أساس من نسبة التخفيض في نهاية عام 2024.
التحليل التقني: سعر الذهب يستأنف اتجاهه الصاعد ويصعد فوق 2350 دولارًا
يظل الذهب متحفزًا بصورة إيجابية على الرغم من انخفاضه بنسبة 6٪ تقريبًا عن أعلى مستوى له على الإطلاق البالغ 2431 دولارًا، الذي سجله في 12 أبريل. يظهر الزخم أن المشترين ينتظمون تدريجيًا، وهو ما يظهر في مؤشر القوة النسبية (RSI) المتحول بشكل إيجابي منذ بداية مايو.
حقق مشتريا الذهب/الدولار (XAU/USD) مستوى 2352 دولارًا في 26 أبريل. على الرغم من ذلك، تكتنف الذهب حول 2360-2378 دولارًا، حيث لم يستطع المشترون اختبار مستوى 2400 دولار، والذي أدى إلى تجميد الحركة. بمجرد تجاوز ذلك، سيكون المحطة التالية هي المستوى الذي تم فيه ارتفاع 2417 دولارًا في 19 أبريل، تليه المستوى الأعلى على الإطلاق 2431 دولارًا.
على الجانب الآخر، يظهر المزيد من الخسائر في حالة هبوط الذهب أدنى مستوى 2300 دولار. وسيكون الدعم التالي هو متوسط الحركة البسيط لمدة 50 يومًا عند 2249 دولارًا.
