تسيطر Nvidia على موسم أرباح الربع الأول، ولم تعلن عن نتائجها بعد. شركة Nvidia تلقت العديد من الثناءات، سواء مباشرة أو غير مباشرة، من شركات التكنولوجيا الكبيرة التي تعتبر من أكبر عملائها. الكلمات مثل “بنية التحليل” و “الذكاء الاصطناعي الإنتاجي” و “رأس المال الثابت للبنية التحتية” ظهرت باستمرار على مكالمات الأرباح الخاصة بشركات مايكروسوفت، جوجل، أمازون، ومنصات ميتا، وكل هذا يشير إلى توجيه مزيد من الأموال إلى Nvidia لرقاقة GPU H100 الشهيرة لديها. تقوم شركة Nvidia بالتحضير لإطلاق رقاقتها الذكية من الجيل التالي، والتي تحمل اسم بلاكويل، في وقت لاحق هذا العام. إيلون ماسك يُشيد برقائق الذكاء الاصطناعي لنفيديا، وربما أكبر تأييد لـ Nvidia خلال موسم الأرباح هذا جاء من الرئيس التنفيذي لتسلا، إيلون ماسك، الذي قال في مكالمة أرباح شركته أنها ستزيد بشكل أكبر من ضعف رقاقات GPU H100 بحلول نهاية العام. كما قال ماسك أن H100 تساعد تسلا في تحسين برنامج القيادة الذاتية الكاملة الخاص بها. إن إنفاق شركات التكنولوجيا الكبيرة على الذكاء الاصطناعي في ازدياد، حيث قالت منصات ميتا إنها تزيد توقعات الإنفاق الرأسمالي لعام 2024 إلى ما بين 35 إلى 40 مليار دولار، مقارنة بنطاق سابق من 30 إلى 37 مليار دولار. وتقول شركة ميتا إن الزيادة تعود أساسا إلى بناء “استثمارات البنية التحتية الداعمة لخريطة طريق الذكاء الاصطناعي الخاص بنا”. في يناير، قالت ميتا إنها ستشتري 350 ألف من رقائق GPU H100 من Nvidia في عام 2024، ولكن تحديث أخير من رئيس الذكاء الاصطناعي للشركة، يان ليكون، يشير إلى أن الشركة قد اشترت المزيد من رقائق H100 في الأشهر الأخيرة. حيث قال ليكون خلال قمة تحمل عنوان تشكيل مستقبل الأعمال مع الذكاء الاصطناعي الشهر الماضي، إلى أن ميتا قامت بشراء 500 ألف رقاقة إضافية من Nvidia، مما يرفع إجماليها إلى مليون بقيمة تمت بيعها بنحو 30 مليار دولار. عند النظر إلى ما جاء في وثيقة داخلية، أكدت مايكروسوفت تطلعات مماثلة، وقالت إنها تأمل في تكوين صندوق تحمل يصل إلى 1.8 مليون رقاقة GPU بحلول نهاية عام 2024. أما شركة جوجل فقد قالت إن انفاقها الرأسمالي في الربع الأول كان 12 مليار دولار، أو حوالي ضعف المبلغ عن العام السابق، وذلك بسبب “استثمارنا بشكل ساحق في البنية التقنية مع أكبر مكون هو للخوادم تلاه مراكز البيانات”. أما مايكروسوفت فقد قالت إنها تتوقع 50 مليار دولار في الإنفاق الرأسمالي في السنة المالية القادمة، وقفز الإنفاق للربع الثالث من السنة المالية بنسبة تقارب 80% ليصل إلى 14 مليار دولار. وبينما لم تفصح أمازون عن خططها للإنفاق الرأسمالي، إلا أنها قالت إنها تتوقع زيادة كبيرة في الإنفاق. في المجمل، من المتوقع أن يصل إنفاق شركات مايكروسوفت، وألفابت، وميتا، وأمازون لعام 2022 إلى 205 مليار دولار هذا العام، مما يمثل زيادة بنسبة 40% عن مستويات عام 2021، وسيتم توجيه قسم كبير من هذه الأموال بشكل غير مباشر إلى Nvidia لشراء رقاقاتها الذكية H100 وبلاكويل. تواجه Nvidia منافسة، لكنها لا تزال تهيمن نتائج الأرباح الأخيرة من منافستها، AMD، تظهر أن معظم هذه الأعمال تجذب إلى Nvidia وليس لمنافسيها. قالت AMD إن رقاقتها الذكية MI300 ستولد إيرادات بنحو 4 مليار دولار في عام 2024، مما يباه تقارنا بالإيرادات المتوقعة لـ Nvidia التي تزيد عن 100 مليار دولار في هذا العام. بينما كشفت إنتل مؤخرا عن رقاقتها الذكية Gaudi 3 التي ستتنافس مع Nvidia، ولكنها قالت إنها تتوقع أن تولد الرقاقة فقط 500 مليون دولار في المبيعات هذا العام. على المستثمرين أن ينتظروا حتى بعد إغلاق السوق في 22 مايو لمعرفة نتائج أرباح Nvidia الفعلية.
