تحول الدولار الأمريكي قوياً بعد طباعة الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. الناتج المحلي الإجمالي لم يحقق الهدف المتوقع، على الرغم من أن أرقام الإنفاق الشخصي ومؤشر الأسعار توضح ضغوط التضخم. وفي هذا السياق، قام الدولار الأمريكي بعكس الخسائر السابقة.
ويبدو أن الدولار الأمريكي ينحدر عن ذروته السابقة بعد البيانات الإيجابية للإنفاق الشخصي ومؤشر الأسعار ضمن إطار الإعلان عن الناتج المحلي الإجمالي. هذه العناصر قد تدعم فكرة زيادة السعر الأساسي بعد البيانات الساخنة من مؤشر أسعار المستهلكين قبل أسبوعين. ويثير هذا السؤال إذا كانت مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيضطر لرفع الفائدة قبل أن يبدأ في خفضها.
على الجبهة الاقتصادية، يمكن للغبار أن يستقر الآن بعد طباعة الناتج المحلي الإجمالي، ويتطلع الآن إلى بقية أرقام مبيعات المنازل المعلقة ورقم تصنيع الكانساس الفيدرالي. وإذا انخفض هذا الرقم التصنيعي الى الانكماش كما هو الحال معمؤشر إداري المشتريات لاس بي ويومس هذا الأسبوع، فقد يخفف ذلك من الارتفاع الملحوظ في مؤشر الدولار الأمريكي بعد طباعة الناتج المحلي الإجمالي.
أُصدرت العديد من البيانات في تمام الساعة 12:30 GMT: تشير البيانات الأولية لطلبات المساعدة الأسبوعية إلى أن الطلبات الأولية لنهاية الأسبوع المنتهي في 19 أبريل بلغت 207,000، أقوى من الرقم السابق البالغ 212,000. كما جاءت الطلبات المستمرة لفترة تنتهي في 12 أبريل أيضا أقوى على الرقم السابق بـ 1.781 مليون مقابل 1.796 مليون. كما انخفض الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة من 3.4% إلى 1.6%. وارتفع الأسعار الأساسية للإنفاق الشخصي من 1.8% إلى 3.4%. وانخفض الإنفاق الثابت الأساسي بنفس النسبة التي انخفض بها الرأسمال الأساسي من 2% إلى 3.7%. وارتفعت أسعار الناتج المحلي الإجمالي من 1.7% إلى 3.1%. ودخلت المخزونات الجملوية في عقد من 0.4% إلى -0.4%. يُتوقع أن يزيد مبيعات المنازل المعلقة الشهرية بنسبة 0.3% في مارس مقابل القراءة السابقة والتي بلغت 1.6%. ومن المتوقع أن يتم نشر نشاط تصنيع كانساس فد لشهر أبريل في تمام الساعة 14:30 GMT. كما أن الأسهم تهوي في ظل طباعة الناتج المحلي الإجمالي القوية للولايات المتحدة، حيث تتزايد قوى التضخم بشكل كبير، وسوف نحتاج إلى رؤية معدلات ثابتة لفترة أطول. تنخفض الأسهم بشكل كبير مع انخفاض ناسداك بنسبة تقارب 2%.يلوح أداة المراقبة الفيد الخاصة بالبورصة بأن هناك احتمالية بلغت 83.1% بأن يظل شهر يونيو دون تغيير في معدل الفائدة الأساسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وتبلغ الفرص لخفض المعدل بشكل عام في يوليو نحو 50%، بينما تظهر الأداة نسبة بلغت 70% بأن المعدل سيكون أقل من المستويات الحالية في سبتمبر. يتداول سند الخزانة الأمريكي لمدة 10 سنوات حول 4.72%، وهو أعلى معدل خلال هذا الأسبوع.
في التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY): يبدو أن DXY يشكل نمطاً هابطاً قد يسبق تصحيحاً كبيراً في الأسعار. ونلاحظ أنه لليوم الثالث على التوالي، تُطبع القمم الأقل والقيعان الأقل على الرسم البياني اليومي. وهذا يشير إلى بيع لا هوادة، ويبني ضغطًا لمزيد من التراجع، ويمكن توقيف ذلك فقط من خلال مستويات الدعم الرئيسية القوية. على الجانب الإيجابي، يجب استعادة مستوى 105.88 (مستوى رئيسي منذ 2023) مرة أخرى قبل استهداف أعلى مستوى في 16 أبريل عند 106.52. ومن الممكن أن يقابل مؤشر الدولار الأمريكي عقب 107.00 عند 107.35، وهو أعلى مستوى لأكتوبر 3. في الجانب السلبي، يجب أن تكون الدعم عند 105.12 و 104.60 قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا و المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يومًا عند 104.37 و 104.07 على التوالي. وإذا تعذر على هذه المستويات أن تتماسك، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 103.70 هو أفضل مرشح للتالي.
سياسات الاحتياطي الفيد: السياسة النقدية في الولايات المتحدة تشكل بواسطة الاحتياطي الفيدرالي. الفدرالي لديه هدفان: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز الوظائف بشكل كامل. وأداة الرئيسية التي يستخدمها لتحقيق هذه الأهداف هي ضبط أسعار الفائدة. وعندما يرتفعت الأسعار بشكل سريع ويكون التضخم فوق الهدف البالغ 2%، يرفع الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في الاقتصاد بأسره. ومن ثم يزيد من جاذبية الدولار الأمريكي للمستثمرين الدوليين كمكان يمكنهم وضع أموالهم فيه. وعندما ينخفض التضخم دون 2% أو يكون معدل البطالة مرتفعاً، يمكن أن يخفض الفدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر سلباً على قيمة الدولار الأمريكي. يعقد الاحتياطي الفيدرالي ثمانية اجتماعات سياسية في العام، حيث يقيم اللجنة الفدرالية المفتوحة (FOMC) الأوضاع الاقتصادية ويتخذ القرارات النقدية. تشارك في اجتماع اللجنة الفدرالية المفتوحة 12 مسؤولاً في الفيد، بما في ذلك الأعضاء السبعة من لوحة المحافظ، ورئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في نيويورك، وأربعة من أعضاء البنوك الاحتياطية الإقليمية الأحد عشر الباقين، الذين يخدمون مدة سنة واحدة بشكل دوري.في حالات متطرفة، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تدعى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو عملية يزيد من خلاله الفيد بشكل كبير من التدفق الائتماني في نظام مالي عالق. وهو إجراء غير قياسي يُستخدم خلال الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان تيسير الكمي السلاح الأساسي للفد خلال أزمة الأزمة المالية الكبرى في 2008. ويتضمن ذلك إصدار المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء السندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. التيسير الكمي عادة ما يضعف الدولار الأمريكي. التقييد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف الفدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يستعيد رأس المال من السندات ا بمجرد استحقاقه، لشراء سندات جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابياً لقيمة الدولار الأمريكي.
