يظل سعر الذهب محصورًا في نطاق ضيق لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس. تخفيضات على التكهنات بخفض سعر الفيد والنفقات الإيجابية تحد الأرباح لهذه السلعة. ينتظر المتداولون الآن البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية قبل تحديد المسار القريب الأجل. يواصل سعر الذهب امتداد حركته التكاملية فوق مستوى 2300 دولار أمريكي خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس حيث يبحث المتداولون عن مؤشرات أكثر حول مسار خفض أسعار الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة. لذلك، سيظل التركيز على البيانات الاقتصادية الرئيسية الأمريكية – تقرير الناتج المحلي الإجمالي المبكر للربع الأول المقرر لاحقًا اليوم ومؤشر سعر الإنفاق الشخصي (PCE) يوم الجمعة. وسيؤثر هذا بشكل كبير على ديناميكية سعر الدولار الأمريكي القريب الأجل وسيوفر بعض المحركات الهامة للسلعة. وفي الوقت نفسه، أشارت التصريحات الصارمة الأخيرة من قبل عدة مسؤولين في الفيد إلى أن البنك المركزي ليس في عجلة لخفض أسعار الفائدة.
علاوة على ذلك، أجبرت الأرقام القوية للتضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة المستثمرين على تقليل توقعاتهم حول توقيت الخفض الأول في الأسعار إلى سبتمبر وتقليص عدد الخفضات في عام 2024. وهذا يحافظ على عوائد سندات الخزانة الأمريكية في مستويات مرتفعة ويعمل كعاصفة ريحية لسعر الذهب الغير مدر للايراد. بالإضافة إلى ذلك، يظل تهديء المخاوف بشأن تصعيد كبير للأزمة في الشرق الأوسط سببًا لتقييد الزوج XAU/USD كملاذ آمن. تظل الأمور فى حالة توتر لا تزال تعيق قيمة الذهب الأمريكي بسبب قلق المستثمرين حول توقيت بدء الفدرالى اجراء سلسلة الخفض في سبتمبر، وبالتالي، تكتفي بتقليل السلعة المعدنية
بانتظار البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية للوضوح حول التوقيت الذي ستبدأ فيه هيئة الاحتياطي الفيدرالي بخفض الأسعار، مما يؤدي إلى حركة السعر القائية البردية حول سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس. من المتوقع أن يتم إصدار التقرير الأول، أو الإعلان الأمريكي عن الناتج المحلي الإجمالي لاحقًا اليوم ومن المتوقع أن يظهر أن أكبر اقتصاد في العالم نما بوتيرة 2.5% سنويًا خلال الربع الأول مقارنة بنسبة 3.4% الماضية. سيتحول التركيز بعد ذلك إلى مؤشر التضخم المفضل للفدرالي – مؤشر سعر الإنفاق الشخصي الأساسي (PCE) – يوم الجمعة، الذي سيلعب دورًا رئيسيًا في تحديد مسار القريب الأجل للسعر XAU/USD.
أعلنت هيئة تعداد الولايات المتحدة يوم الأربعاء أن طلبات السلع المعمرة ارتفعت 2.6% في مارس مقارنة بزيادة 0.7% في الشهر السابق، في حين ارتفعت الطلبات الجديدة باستثناء وسائل النقل بنسبة 0.2%. كل ذلك في ظل تحقيق مستويات الارتفاع التى تدعم ارقى مستويات معدل التعافي الاقتصادي بالنسبة للولايات المتحدة، فضلا عن اشارات الفد الإيجابية التى دعمت موققف المستثمرين فى تقليص توقعاتهم حول توقيت أول خفض في سعر الفد لشهر سبتمبر وتقليل العدد الخفضات في العام 2024. يبقى المشهد العالمى مدعوما بشكل إيجابى عقب التهدئة فى شكوك الشمال لتصاعد الإجئات الجيوبوليتكية فى الشرق الأوسط، الذى قد يكون بسبب عامل اخر يعمل كعاصفة ريحية للمعدن الثمين
من منظور فنى، الذهب يبدو الآن قد وجد قبولا أدنى من مستوى 23.6% من مستوى التعويض الذهبى من شباط-أبريل، على الرغم من أنه كان يظهر بعض المقاومة أدناه خلال بداية الأسبوع الحالى. وأيضًا، الاسطيلات على الرسم البياني اليومى – على الرغم من أنها فقدت نصيبها – لا تزال فى منطقة إيجابية. لذا، سيكون من الحكمة الانتظار لبعض البيع التالى تحت منطقة 2300-2290 دولار، أو أعلى المتواجد فى الأسبوع الماضى لكى تضع حركات التوجيه من أجل تمديد الانكسار الأخير من الذروة التاريخية. هذا قد يؤدى الى الانزلاق التالى لسعر #XAU/USD الى منطقة 2260-2255 دولار، أو مستوى 38.2% فيبو.، مرورا بمستوى الدعم الوسيط الذى سيتجاوز مستوى 50% فيبو و المتوسط المتحرك البسيط على 50 يوم.
من الناحية الأخرى، يتم تسوية المقاومة الفورية بالقرب من منطقة 2325 دولار مع ضربة عالية في الساعة الأخيرة، مستوى 2337-2338 دولار. يمكن لحركة مستمرة فى هذا الاتجاه أن تسمح لسعر الذهب باختبار العقدة القريبة التالية بالقرب من منطقة 2350-2355 دولار والصعود إلى مزيد من التحدى نحو منطقة العرض 2380 دولار. يشمل ذلك متابعتً لمستوى 2400 دولار والدعم، بالقرب من منطقة 2431-2432 دولارة، الذى إذا تم تخطيه سيحدد المسار لتمديد الارتفاع الحادى الحالى من شهرين تقريبا او اكثر.
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشر حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن قيمة ووسيلة للتبادل. حاليًا، بجانب بريقه واستخدامه في المجوهرات، يعتبر المعدن الثمين على نطاق واسع كموجود آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات العصيبة. يُعتبر الذهب أيضًا كحماية ضد التضخم وضد تراجع العملات نظرًا لعدم اعتماده على أي جهة أو حكومة محددة.
يعتبر البنوك المركزية من أكبر حائزي الذهب. في سعيهم لدعم عملاتهم في الأوقات العصيبة، يميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين قوة الاقتصاد والعملة المعتبر. الخزائن الكبيرة من الذهب يمكن أن تكون مصدرًا للثقة في جدية وفاء دولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب، بقيمة حوالي 70 مليار دولار، إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات من مجلس الذهب العالمي. هذه أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. القصر المركزي من الاقتصاديات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا يزيدون بسرعة من احتياطياتهم من الذهب.
الذهب لديه علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزينة الأمريكية، التي تعتبر كلتاهما أصولًا رئيسية للاحتياطي والملاذ الآمن. عندما ينخفض الدولار، يميل سعر الذهب إلى الارتفاع، مما يخول للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات العصيبة. الذهب مرتبط أيضًا عكسيًا مع أصول المخاطر. يميل ارتفاع سوق الأوراق المالية إلى التضعيف سعر الذهب، بينما يميل تصفية الأصول في أسواق أكثر خطورة إلى تحقيق مكاسب للمعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. على سبيل المثال، يمكن أن تعمل عدم استقرارية الأوضاع الجيوسياسية أو المخاوف من ركوب هاوية الركود العميق على دفع سعر الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لمركزه كملاذ آمن. كما أن الذهب، كأصل بدون عائد، يميل إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، بينما يوزن تكلفة عالية للمال على العادة السعر المعدن الذهبي إلى الأسفل. ومع ذلك، يعتمد معظم الحركات على سلوك الدولار الأمريكي حيث يتم تسعير الأصول بالدولارات (XAU/USD). يميل صعود الدولار إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، بينما من المرجح أن يدفع انخفاض الدولار حتى أرتفاع سعر الذهب.
